Investiția în 2020 a fost o aventură. Într-o perioadă de aproximativ șase luni, S&P 500, urmărit pe scară largă, a pierdut mai mult de o treime din valoare, a recâștigat totul și chiar a câștigat. A fost cea mai abruptă scădere de peste 30% pe care am văzut-o vreodată, precum și cea mai rapidă revenire la noile înălțimi de pe fundul unei piețe urs din istorie.
Pe lângă faptul că le permite investitorilor pe termen lung să cumpere companii mari la prețuri avantajoase, această volatilitate sporită a atras și investitori tineri și începători. Aplicația de investiții online Robinhood, cunoscută mai ales pentru ofertele sale fără comisioane și pentru cadourile pentru noi membri, înregistrează milioane de utilizatori. Vârsta medie a acestor noi traderi pe termen scurt este de 31 de ani.
Din păcate, nu toate companiile în care investesc Robinhood sunt preferate de pe Wall Street. Wall Street urăște următoarele trei acțiuni, pe care le puteți găsi printre primele 50 de dețineri din Robinhood.
Tesla
Nu este un secret faptul că investitorii milenari sunt îndrăgostiți de producătorii de vehicule electrice (EV) și nimeni nu este mai popular decât Tesla (NASDAQ: TSLA). Se știe că investitorii Robinhood urmăresc stocuri inerțiale. Deoarece Tesla a crescut recent cu peste 1000% la 12 luni la un moment dat, acest lucru se potrivește profilului.
Totuși, Tesla nu este atât de popular pe Wall Street. Având în vedere că eficiența scăzută și ratingurile de vânzare sunt rare (adesea deoarece băncile de investiții nu doresc să ardă poduri cu companiile pe care le evaluează), în septembrie au fost prezentate opt ratinguri puternice de cumpărare, 15 ratinguri de deținere și 10 ratinguri de eficiență mai mici sau vânzare - estimări echivalente . Cu alte cuvinte, mai puțin de 1 din 4 analiști din Wall Street văd Tesla ca pe un stoc de cumpărat chiar acum.
De ce este acest scepticism?
Un motiv poate fi lipsa profitului din GAAP pentru un an întreg. Tesla a sperat adesea că creditul EV va spori rentabilitatea ajustată, dar nu a reușit să genereze profit pe tot parcursul anului în conformitate cu standardele GAAP. Este puțin îngrijorător pentru o companie în valoare de aproape 400 de miliarde de dolari.
Evaluarea Tesla este, de asemenea, o pastilă dificil de înghițit. Lăsând deoparte raportul său preț-câștig în trei cifre pentru moment, Tesla urmează să livreze aproximativ 500.000 de vehicule electrice în 2020. Alte companii de automobile relativ mari produc între 3 și 8 milioane de mașini pe an. Estimarea Tesla este aproape egală cu mulți dintre cei mai mari producători auto tradiționali combinați, dar rămâne nerentabilă pe baza GAAP pe tot parcursul anului.
Tesla este un stoc pe care analiștii nu l-ar cumpăra, deoarece pune în discuție și sustenabilitatea avantajelor sale competitive. Tesla a profitat, cu siguranță, de mașinile sale electrice pioniere și gama de baterii. Dar acesta nu va fi singurul spectacol din oraș. General Motors, Ford și aproape fiecare producător auto important va arunca miliarde (sau zeci de miliarde) de dolari în mașinile electrice și vehiculele autonome în următorii ani.
Aurora Cannabis
Investitorii tineri și începători se angajează, de asemenea, pe acțiuni ale industriei marijuanei, producătorul canadian licențiat Aurora Cannabis (NYSE: ACB) deținând odată titlul de acțiune cea mai deținută pe întreaga platformă Robinhood.
Cu toate acestea, a existat o dihotomie destul de clară în ceea ce privește favoarea atunci când vine vorba de acțiunile sectorului din America de Nord. Companiile americane de marijuana prosperă, în timp ce companiile canadiene de marijuana au performanțe slabe. Asta înseamnă puțină dragoste pentru Aurora Cannabis. Potrivit Robinhood, în prezent doar 17% dintre analiști au un rating pentru cumpărarea Aurora, cu 78% în așteptare și 6% cu un rating de vânzare echivalent.
Cu siguranță nu este dificil de înțeles de ce Wall Street este sceptic față de companie. De la jumătatea lunii martie 2019, acțiunile Aurora Cannabis au pierdut peste 96% din valoarea lor. Odată ce era de așteptat să conducă America de Nord în producția de marijuana, Aurora a închis cinci dintre fermele sale mai mici, a oprit producția celor mai mari două proiecte de conservare a capitalului și și-a vândut sera din Exeter, Ontario, pe care nu a transformat-o niciodată în producția de canabis.
Deși cel puțin unele dintre neajunsurile Canadei pot fi atribuite unor probleme de reglementare, problemele specifice Aurorei merită înțelese pentru investitori. Compania emite acțiuni pentru a strânge capital pentru a dobândi finanțare și operațiuni de zi cu zi. În șase ani, numărul acțiunilor Aurora, ajustat înapoi, a crescut de la 1,3 milioane la 115,2 milioane, ceea ce înseamnă că diluează în mod constant acționarii existenți.
De asemenea, Aurora a plătit în exces pentru fiecare dintre achizițiile sale din august 2016. În anul fiscal 2020, compania a înregistrat mai mult de 2 miliarde C $ în fond comercial și active necorporale aferente acestor tranzacții.
Aurora Cannabis a demonstrat puțin pentru a inspira încredere și ar trebui evitată, spun analiștii.
ExxonMobil
Investitorii Robinhood sunt, de asemenea, fani ai Big Oil. Gigantul integrat de petrol și gaze ExxonMobil (NYSE: XOM) se află în primele 50 de exploatații de pe platformă, ceea ce nu place Wall Street în mod special.
În septembrie, 25 de analiști de pe Wall Street evaluaseră compania, doi numind-o cumpărare puternică, 18 numind-o suspendată și cinci numind compania un scor mai mic sau vândând. Aceasta reprezintă mai puțin de 10% din băncile de investiții din Wall Street care consideră că ExxonMobil merită să fie cumpărate de luna trecută.
De ce nu există dragoste pentru ExxonMobil?
Pe termen scurt, compania se confruntă cu o scădere istorică a cererii de țiței legată de pandemia de boală coronavirus 2019 (COVID-19). Deși activitatea economică este în creștere, nu există nicio modalitate pentru o economie dezvoltată să calce pe deplin gazul fără un vaccin funcțional. Acest lucru înseamnă o presiune constantă și o supraofertă potențială la cerere pentru materia primă în viitorul apropiat.
Cealaltă problemă este impulsul continuu pentru energia regenerabilă în țările dezvoltate. Nu vă faceți nicio greșeală, petrolul nu va dispărea în curând - dar dependența lumii dezvoltate de combustibilii fosili ar putea începe să se slăbească, punând sub semnul întrebării perspectivele viitoare de creștere ale ExxonMobil.
Ce merită? ExxonMobil este singurul dintre acele trei acțiuni urâtoare care merită cumpărate, potrivit unor experți. În calitate de companie integrată, se poate baza pe rafinare și operațiuni petrochimice în aval atunci când prețurile mărfurilor slăbesc. De asemenea, are o gamă largă de facilități de producție în străinătate pentru a satisface cererea piețelor dezvoltate și emergente.
Este pentru prima dată în 35 de ani când ExxonMobil a fost atât de ieftin în comparație cu valoarea sa contabilă.
* Materialul este de natură analitică și nu este un sfat privind cumpărarea sau vânzarea de acțiuni
- Apple este pe punctul de a deveni prima companie în valoare de peste 2 trilioane de dolari
- Moody; a retrogradat 20 de companii financiare din Turcia
- Amway - cea mai mare companie de vânzări directe din lume - intră pe piața bulgară
- Ariana Grande dă în judecată compania de modă Forever 21
- CAPUȚE NW CRANE-RED BLUEBERRY