teama

Prețurile mărfurilor și activele financiare din China s-au prăbușit în prima zi de tranzacționare după sărbătoarea Anului Nou Lunar. Investitorii s-au întors pe piețele cuprinse de frica impactului pe care coronavirusul îl va avea asupra celui mai mare consumator de materii prime din lume.

Cele trei mari burse de mărfuri din țară au fost afectate de o vânzare fără precedent pe piața bursieră, având în vedere prima lor oportunitate de a compensa pierderile pe piețele de peste mări în timp ce erau în vacanță.

Futururile asupra metalelor, energiei și mărfurilor agricole s-au prăbușit, determinate de minereul de fier, care a scăzut cu o limită zilnică de 8%. Cuprul și uleiul de palmier s-au scufundat și cu maximul permis pentru ziua respectivă, în timp ce acțiunile producătorilor de mărfuri au suferit vânzări exclusive.

Investitorii au abandonat piețele de mărfuri din întreaga lume, de la cupru la Londra până la ulei de palmier din Kuala Lumpur, din cauza temerilor unei crize economice cauzate de virus. Peste o duzină de provincii chineze au anunțat o prelungire a sărbătorii de Anul Nou cu mai mult de o săptămână, în încercarea de a opri răspândirea virusului, care a ucis sute de oameni și a infectat mii.

„Investitorii fug de materii prime și caută active averse împotriva riscului”, a spus Chen Tong, analist la First Futures cu sediul în Tianjin. „Totul, de la consum până la logistică, stagnează, 30 de provincii și regiuni chineze declarând cel mai înalt nivel de urgență în materie de sănătate publică, astfel încât piața este, în general, redusă”.

Minereul de fier a scăzut la 606,50 yuani pe tonă în Dalian, cel mai scăzut nivel de la începutul lunii decembrie. Banda de armare din oțel s-a deschis la cea mai mică limită de tranzacționare, un nivel nevăzut din decembrie 2018, iar viitorul petrolului intern a înregistrat cel mai mare declin de la debutul din martie 2018.

Vânzările de mărfuri au reapărut pe toate piețele financiare din China, stocurile scăzând cel mai mult de la explozia bulei din 2015. Randamentele obligațiunilor au scăzut cel mai mult din 2014, iar yuanul a slăbit cu 7% față de dolar.

Companiile chineze care extrag, rafinează și prelucrează materiile prime ale națiunii nu au fost scutite de vânzări. Jiangxi Copper Co., cea mai mare fabrică metalurgică, s-a prăbușit cu o limită zilnică de 10% în Shanghai, în timp ce Baoshan Iron & Steel a scăzut cu 8,5%. PetroChina Co., cea mai mare companie energetică, a pierdut aproape 10%.

Autoritățile au promis o mulțime de lichidități și au solicitat investitorilor să evalueze în mod obiectiv efectele coronavirusului. Banca centrală a redus ratele dobânzii luni, după ce a băgat bani în sistemul financiar.

Cu toate acestea, investitorii se tem de impactul virusului asupra creșterii, deoarece o parte a țării este închisă. Bloomberg Economics estimează că creșterea ar putea scădea la 4,5%, cea mai scăzută din datele trimestriale pentru 1992.

În ceea ce privește materiile prime, regiunile, care reprezintă aproximativ 90% din topirea cuprului, 60% din producția de oțel, 65% din rafinarea petrolului și 40% din producția de cărbune, au spus companiilor să întârzie repornirea operațiunilor cel puțin până pe 10 februarie.

Temerile asupra efectului pe care îl va avea asupra echilibrului cererii și ofertei la nivel mondial au depășit prețurile globale pe măsură ce piețele chineze s-au închis. Uleiul de Brent a scăzut cu aproximativ 8% de la începutul sărbătorilor de Anul Nou, cuprul de la London Metal Exchange a avut cea mai proastă lună din 2015, în timp ce uleiul de palmier din Asia Mică a scăzut cel mai mult din 2008. Futures-ul minereului de fier pe Singapore a pierdut 8%.

Comercianții caută orice semne ale modului în care virusul va afecta cererea și fluxul de mărfuri în și din țară. Cererea de petrol a Chinei a scăzut deja cu aproximativ trei milioane de barili pe zi, sau cu 20% din consumul total, deoarece coronavirusul pune presiune asupra economiei, potrivit oamenilor cu cunoștințe interne despre industria energetică a țării.

Declinul este probabil cel mai mare șoc de cerere pe care l-a suferit piața petrolului de la criza financiară mondială din 2008 până în 2009 și cel mai brusc de la atacurile din 11 septembrie. China este cel mai mare importator de petrol din lume de când a depășit Statele Unite în 2016, deci orice modificare a consumului are un impact uriaș pe piața energetică globală.

China este, de asemenea, cel mai mare producător mondial de cupru și oțel rafinat, importând două treimi din minereul de fier din lume. Ponderea sa din cererea globală de metale comune a depășit 50% în primele 10 luni ale anului trecut, de la mai puțin de 20% în timpul crizei SARS, potrivit Bloomberg Intelligence.

Pe măsură ce piețele chineze ale metalelor își revin luni, unele contracte la London Metal Exchange s-au recuperat, cuprul crescând pentru prima dată în 14 zile.

Pierderile nu au fost universale pe piețele de mărfuri din China. Aurul a adăugat 2,7% la Shanghai, pe măsură ce azilul tradițional a crescut, în conformitate cu câștigurile de pe piețele de metale prețioase din străinătate. Cărbunele pentru încălzire a scăpat de vânzările în masă, avansând după ce comercianții au cântărit oprirea prelungită a minelor din cauza focarului de virus.