stocul

Aurul a înregistrat cea mai mare creștere procentuală într-o zi din mai mult de un deceniu. Metalul prețios și-a continuat raliul care a început luni (23 martie), pe fondul noilor măsuri de răscumpărare a activelor anunțate de Fed și a salvării de 2 miliarde de dolari a votat de guvernul SUA.

În același timp, potrivit Reuters, trei dintre cele mai mari rafinării de aur din lume - Valcambi, Argor-Heraeus și PAMP - au oprit producția în Elveția timp de cel puțin o săptămână. Motivul este închiderea obligatorie a unei industrii nesemnificative din țară pentru a preveni răspândirea Coronavirusului.

Acest lucru a dus la o raliu feroce de aur pe 23 și 24 martie. În doar aceste două zile, metalul prețios a reușit să adauge aproape 150 USD la valoarea sa, ceea ce reprezintă o creștere de aproximativ 10%. Astfel, aurul a sărit puternic din fundul de 4 luni atins în timpul vânzării din cauza Coronavirus.

Apoi, până la sfârșitul săptămânii, prețul metalului prețios a rămas aproape de cele mai mari valori atinse în aceste două zile, marcând cea mai puternică performanță săptămânală de aproape 12 ani.

Sursa: Admiral Markets, MetaTrader 5, Gold, Diagrama zilnică

Aurul - un refugiu în timpul unei crize

În timpul unei furtuni, probabil căutați frenetic un adăpost pentru a vă adăposti. Exact același lucru se întâmplă pe piețe - când apare o furtună, investitorii caută active care să aibă performanțe bune în astfel de momente. Acestea sunt așa-numitele active de azil.

Poate că cel mai popular bun de azil este aurul. De ani de zile, metalul prețios a fost considerat o oportunitate de a stoca valoare. Deoarece este o materie primă fizică, aurul nu poate fi tipărit ca bani și valoarea acestuia nu este întotdeauna influențată de deciziile guvernului.

În practică, metalul prețios servește ca un fel de asigurare în timpul unei furtuni pe piețe. De aceea saltul menționat în prețul aurului nu pare o surpriză, mai ales în acest moment.

Ratele scăzute ale dobânzii, tipărirea banilor, incertitudinea pieței, slăbirea dolarului SUA sunt câțiva dintre factorii care au susținut cererea de aur în acest moment dificil pentru piețe, economii și umanitate în ansamblu.

Poate cel mai bun exemplu al statutului aurului ca activ de azil este perioada de după criza financiară globală din 2008. Deși inițial a scăzut oarecum, fluxul de investiții în aur a provocat o creștere de 24% a prețului metalului prețios numai în 2009. raliul a durat până în 2011.

Sursa: Admiral Markets, MetaTrader 5, Gold, Grafic săptămânal

Când este momentul potrivit pentru a cumpăra aur?

Deși știți că puteți cumpăra aur profitabil în timpul unei crize, este totuși bine să alegeți momentul potrivit pentru achizițiile dvs.

Ca semnal, puteți utiliza indicele de frică VIX, care reprezintă așteptările pieței pentru volatilitate în următoarele 30 de zile. Valoarea sa provine din prețul opțiunilor de pe indexul american larg S&P 500, care sunt tranzacționate la Chicago Board Options Exchange (CBOE).

Deși, din punct de vedere logic, cu cât este mai mare VIX, cu atât pot părea mai rezonabile achizițiile de aur, este posibil să nu fie cazul. Cel puțin nu cât timp suntem în ochiul furtunii - cele mai grave momente de criză.

Se întâmplă adesea că, atunci când investitorii sunt cei mai îngrijorați și panica pe piețe este mai mare, se ajunge la un regim de vânzare tot. În astfel de momente, poate cel mai bun activ de azil este USD, deoarece fluxurile de numerar sunt direcționate către numerar și chiar aurul poate avea de suferit.

Să impunem graficele lunare de aur și indicele VIX pentru a vedea dacă putem găsi o legătură între cele două:

Sursă: Vizualizare tranzacționare, Gold și Vix, Diagramele lunare

Este clar că la vârful crizei financiare globale din 2008 și al crizei datoriei din zona euro 2011 (marcată cu linii verticale albastre), când VIX a atins apogeul, aurul a scăzut.

Prin urmare, dacă luăm în considerare aceste exemple, cel mai bun moment pentru a cumpăra aur în momente de incertitudine este atunci când indicele VIX își atinge vârful și începe să scadă. Acesta pare să fie momentul exact în care aurul crește în direcție ascendentă după o perioadă de incertitudine a pieței.

Nu există unul sau două exemple de prețuri ale aurului în creștere în perioade de incertitudine din trecut. Dar există o legătură între aprecierea aurului și reluarea tendinței ascendente a stocurilor?

Aurul crește stocurile?

Oricine are chiar cunoștințe de bază despre piețele financiare știe că activele riscante, cum ar fi acțiunile companiei, sunt invers corelate cu prețul aurului. Când stocurile cresc, aurul scade și invers.

Cu toate acestea, putem vedea excepții de la această regulă altfel fundamentală a piețelor financiare?

Să ne uităm la exemplul menționat mai sus cu mișcarea prețului aurului după criza financiară globală din 2008, în contextul prețurilor indicelui bursier larg SUA S&P 500 și să vedem dacă putem găsi o corelație între ele?

Sursă: Vizualizare tranzacționare, aur și S&P 500, grafic lunar

În graficul de mai sus, puteți vedea cu ușurință că aurul a atins fundul în octombrie 2008 și a crescut în noiembrie a acelui an. La scurt timp, S&P 500, care este alcătuit din cele mai mari 500 de companii din Statele Unite, și-a început, de asemenea, mișcarea ascendentă.

Corelația reală dintre cele două active altfel radical diferite a durat aproape până la sfârșitul anului 2011. Astfel, de aproximativ 3 ani am avut o creștere simultană a aurului și a acțiunilor pe piețele financiare.

Prin urmare, se pare că aurul poate fi un indicator principal pentru recuperarea stocurilor, cel puțin după criza financiară globală din 2008/09.!

Putem să asistăm la același fenomen acum că Coronavirus a îmbolnăvit piețele financiare și a dat peste cap economiile globale?

Sursă: Vizualizare tranzacționare, aur și S&P 500, diagramă zilnică

Din graficul de mai sus putem vedea că o tendință similară pare să apară în acest moment, dar este încă prea devreme pentru a spune cu siguranță că vom vedea o repetare a scenariului 2008/09.

Fii primul care comentează

Lasă un comentariu Anulează răspunsul

Acest site folosește Akismet pentru a reduce spamul. Aflați cum sunt procesate datele despre comentarii.