Băncile europene spun că fac față bine crizei provocate de pandemie. Dar autoritățile de reglementare și managerii sunt îngrijorați de „elefantul din cameră”: un val de credit slab care ar putea inunda băncile atunci când programele de ajutor guvernamental se opresc, scrie The Wall Street Journal.

confruntă

Economiile Europei s-au prăbușit anul acesta, iar măsurile recente cântăresc o recuperare fragilă. Cu toate acestea, niveluri fără precedent de sprijin guvernamental, inclusiv moratorii de credit, ajută întreprinderile și gospodăriile. Aceasta înseamnă că băncile nu știu câte dintre aceste împrumuturi vor deveni proaste.

Chiar și CEO-urile se întreabă ce se va întâmpla atunci când asistența dispare.

"Criza este foarte ciudată", a declarat Stephen van Reeswijk, CEO ING Groep. Motivul acestei declarații este că economiile scad brusc, dar implicitele nu cresc din cauza sprijinului guvernului. "Când aceste măsuri se opresc, care va fi imaginea?"

Autoritățile de reglementare se tem că unele bănci europene reacționează prea lent la potențialele probleme ale debitorilor. Banca Centrală Europeană afirmă că creditele proaste din zona euro ar putea ajunge la 1,4 trilioane de euro dacă economiile se vor micșora mai mult decât se aștepta, scenariu pe care BCE spune că este posibil. Suma este mai mare decât după criza financiară de acum mai bine de un deceniu.

Îngrijorarea este că băncile ar putea rămâne fără capital dacă se vor confrunta brusc cu un val de implicite - și vor avea nevoie de ajutor de stat. Cu toate acestea, nu se știe cât de repede se pot acumula aceste valori implicite.

Elke Koenig, directorul agenției europene care se ocupă de băncile cu probleme de după criză, spune că instituțiile financiare trebuie să identifice și să facă față rapid împrumuturilor care este puțin probabil să fie rambursate. „Nu există nicio baghetă magică cu care să dispară potențialele pierderi”, a spus ea.

Băncile europene au rămas deja în urma rivalilor americani în recuperare după ultimul șoc din 2008. În acel moment, băncile americane au primit sprijin din partea guvernului și a băncii centrale și au scăpat rapid de împrumuturile neperformante. În același timp, instituțiile Vechiului Continent s-au scufundat și mai mult din cauza crizei datoriilor care a lovit creșterea economică în Europa. Ratele dobânzii mai mici introduse pentru a stimula cheltuielile gospodăriilor au atins profiturile.

De data aceasta, lucrătorii de stat care și-au pierdut slujba au primit 600 de dolari pe săptămână timp de luni de zile. Alții au rămas la locul de muncă datorită programelor guvernamentale. Și în timp ce multe bănci americane au permis împrumutătorilor să rateze una sau alta plată, sprijinul general a fost mai puțin generos decât în ​​Europa.

În același timp, în Italia, unde băncile sunt încă în imposibilitatea de a face față vechiului portofoliu de credite neperformante, mai mult de 25% din împrumuturile de afaceri și 15% din gospodării, sau un total de 300 de miliarde de euro, au fost supuse unui moratoriu . În Portugalia, unde companiile și guvernul sunt puternic îndatorate, mortariatele au acoperit aproximativ o treime din împrumuturile totale ale companiilor.

În Spania, „comportamentul consumatorului este mai bun decât ne așteptam în aprilie și iulie”, a declarat Anna Botin, CEO al Banco Santander. Majoritatea debitorilor au început să-și acopere ratele atunci când moratoriul a fost ridicat, a spus ea, iar raportul creditelor neperformante a scăzut de fapt în acest an. Aproximativ 40 de miliarde de euro în împrumuturi, sau 4% din totalul Santander, sunt încă în moratoriu.

Potrivit analiștilor de la banca centrală a țării, oportunitatea de a întârzia plățile a beneficiat în principal gospodăriilor care anterior erau vulnerabile din punct de vedere financiar.

Țările europene au acordat, de asemenea, subvenții companiilor care nu își concediază angajații, prevenind astfel o creștere semnificativă a șomajului.

Un motiv pentru imaginea roz pentru bănci în acest moment se datorează regulilor contabile: băncile consideră un împrumut ca fiind rău numai atunci când există o pierdere a plății sau compania împrumutatului intră în faliment.

Acum continuă să acorde împrumuturi în cadrul programelor guvernamentale, care asigură că o parte din sumă va fi rambursată. Fondurile oferă companiilor fondurile necesare pentru a continua să lucreze. Dar împrumuturile pot susține și companiile care nu vor supraviețui. Cinematografele locale, de exemplu, se numără printre companiile care primesc astfel de împrumuturi - deși nu este clar dacă sectorul va putea recupera.

"În acest moment, cea mai mare bancă este guvernele", a spus Matt Long, directorul piețelor de capital de la Accenture. „Când acest lucru se va opri, vom vedea posibilitatea reală a debitorilor de a-și rambursa împrumuturile”.

Vasil Șușkov

Vasil Șușkov a început să lucreze în domeniul jurnalismului în 2012 ca stagiar la ziarul Standard. Ulterior a fost angajat ca reporter și apoi ca editor în ediția online a presei. El și-a îmbunătățit experiența în alte publicații bulgare.

Și-a luat educația la Universitatea din Sofia „Sf. Kliment Ohridski” și la Școala Superioară de Asigurări și Finanțe din Sofia.