CEO-ul Pershing Square Capital Management, Bill Ackman, a realizat un profit de miliarde de dolari, pe măsură ce temerile asupra coronavirusului au împiedicat stocurile din SUA.

mare

Miliardarul fondului de acoperire a transformat o poziție de 27 de milioane de dolari în 2,6 miliarde de dolari prin intermediul pariurilor de acoperire împotriva riscurilor. Acest lucru a devenit clar dintr-o scrisoare către investitorii fondului administrat de Akman. Profitul a compensat pierderile din alte părți ale portofoliului companiei și a ajutat fondul public Akman să genereze profit de 7,9% de la începutul anului.

Pershing Square folosește instrumente financiare pentru a proteja împotriva obligațiunilor implicite cu evaluări de investiții și titluri de creanță cu randament ridicat pentru a obține profituri uriașe.

Aceste active au crescut în mod tradițional în preț odată cu creșterea raportului arieratelor corporative. Deoarece măsurile de combatere a epidemiei au afectat negativ activitatea economică, riscurile obligațiunilor corporative au crescut, iar investitorii au început să se teamă de cel mai rău.

Fondul a reușit să-și cumpere pozițiile în aceste instrumente de acoperire a riscurilor „la cele mai mici spread-uri în termeni istorici” în urmă cu o lună, astfel încât riscul de pierdere a fost „minim”, a scris Akman.

Managerul Bill Ackman nu numai că a făcut pariul la momentul potrivit, dar a avut răbdarea să aștepte să se dezvolte, urmărind pariul său relativ mic aducându-i un profit de 2,6 miliarde de dolari. Și-a terminat pariul în cel mai bun moment posibil pe 23 martie.

Într-un interviu acordat New York Times, cronicarul și fostul bancher de investiții William Cohen a numit acțiunea lui Ackman „cea mai bună afacere din toate timpurile”.

Akman a explicat ideea pariului său într-un podcast recent. „Ne-am spus: avem o poziție uriașă care ar putea avea potențialul de a se dubla dacă situația creditului se extinde în locul în care ne aflam în timpul crizei financiare. bursa de valori pentru a ne întoarce unde era. De aceea am decis să luăm profitul și să ieșim din el ", a explicat investitorul genial.

După ce a obținut un profit de miliarde de dolari, Akman a folosit fondurile pentru a sprijini investițiile Pershing Square în Berkshire Hathaway, Hilton, Lowe, Restaurant Brands International și Agilent. Fondul și-a recuperat, de asemenea, participația la Starbucks după ce și-a vândut poziția în ianuarie.

Akman nu este singurul care obține profituri uriașe din tranzacții unice. Iată câteva alte mari pariuri din istorie făcute de investitori ingenioși:

Pariul lui John Paulson pe prăbușirea obligațiunilor ipotecare

John Paulson a devenit celebru pentru prezicerea corectă a crizei ipotecare din Statele Unite și profitul serios de aceasta. Sau mai bine zis, fondul speculativ la care a lucrat. Numai în 2007, Paulson a obținut profituri de peste 15 miliarde de dolari pentru fondul său. Datorită eforturilor managerului, fondul său a devenit al treilea ca mărime din lume.

David Tepper și promisiunea sa de a restabili sectorul financiar după criza din 2008

Este posibil ca David Tepper să nu fie la fel de faimos ca Warren Buffett, dar este cu siguranță unul dintre cei mai influenți finanțatori moderni.

În 2009, după criza financiară, când toată lumea credea că suntem în pragul prăbușirii financiare, Teper a făcut acum un mare pariu pe mai multe nume mari de bănci, precum Citigroup și Bank of America. În acel moment se aflau într-o stare foarte gravă. Până la sfârșitul anului, recuperarea acțiunilor celor două bănci i-a adus lui Teper și fondului său 7 miliarde de dolari, dintre care patru au intrat direct în buzunar. Și, deși acest pariu pare rezonabil și logic până în prezent, atunci au existat îngrijorări serioase în rândul investitorilor că cele două bănci ar putea fi naționalizate.

Jesse Livermore și prognozele sale pentru prăbușirea piețelor în 1929

Jesse Livermore a fost un speculator legendar încă de la începutul secolului al XX-lea. Este cunoscut pentru prezicerea corectă a crizelor atât în ​​1907, cât și în 1929. Aceasta din urmă a fost cea mai mare criză de pe piețele SUA din istorie.

De când a prognozat criza în 1907, Livermore a obținut un profit de 3 milioane de dolari, echivalent cu 70 de milioane de dolari până în prezent. De la criza din 1929, speculatorul a realizat un profit de 100 de milioane de dolari, echivalent cu 1,2 miliarde de dolari în prezent.

John Templeton și pariul său pe Japonia

Sir John Templeton s-a născut în 1912. Este considerat un pionier în industria fondurilor mutuale și este, de asemenea, un investitor legendar.

În anii 1960, când Japonia a intrat într-o eră numită mai târziu „Miracolul japonez” care a durat trei decenii, Templeton a fost unul dintre primii investitori străini. La un moment dat, a investit peste 60% din activele sale în acțiuni japoneze.

Înainte de pariul său de succes în Japonia, Templeton a prezis, de asemenea, corect impactul economic al celui de-al doilea război mondial. În 1939, investitorul a investit în fiecare dintre cele 104 companii americane tranzacționate și și-a cvadruplat portofoliul în doar patru ani.

George Soros și pariul său de 1 miliard de dolari

George Soros este cunoscut și în lumea investițiilor ca omul care a învins Banca Angliei.

Soros a adus industria fondurilor speculative în prim plan în 1992, după ce Banca Angliei a dat faliment. Scurtând moneda britanică cu o poziție de 10 miliarde de lire sterline și forțând țara să abandoneze practic standardul valutar ERM, Soros a câștigat 1 miliard de dolari. A fost o perioadă de timp de neimaginat.

Trebuie avut în vedere faptul că ideea originală de a scurta lira a venit de la partenerul lui Soros - în persoana lui Stanley Druckenmiller. Meritul lui Soros a fost mai degrabă să fie de acord cu această poziție și să decidă să deschidă o poziție mare.

Paul Tudor Jones pentru prezicerea „Luni Negre”

Paul Tudor Jones a prezis și a beneficiat corect de „Black Monday” în 1987. Ziua cu cel mai mare declin procentual pentru indicii SUA.

Jones și-a triplat investiția la 100 de milioane de dolari, după ce Indicele Dow Blue Chip a pierdut 22% din valoare.

Jones nu a fost singurul care a prezis apariția potențială a unui astfel de eveniment. Alți analiști și-au sfătuit clienții să ia poziții scurte sau să le vândă pe cele actuale. Cu toate acestea, el merită un loc în acest clasament, deoarece el a fost cel care a beneficiat cel mai mult de un eveniment atât de dificil de prezis.