votes.com

aurul


Valentin Katasonov, fondsk.ru


În toamna anului 2019, bariera în calea creșterii prețului aurului a scăzut în cele din urmă.

În ianuarie 1976, Conferința monetară și financiară internațională din Jamaica a decis să demonetizeze aurul. Aurul a fost alungat din lumea banilor și a apelat la mărfurile obișnuite. Doar dolarul american a rămas pe piedestalul valutar mondial. Cu toate acestea, a rămas un metal monetar, amenințând poziția monopolului dolarului în sistemul monetar internațional.

Deținătorii banilor (principalii acționari ai Rezervei Federale SUA, care controlează tipografia pentru bani) au început un război bine deghizat împotriva metalului galben. S-au încercat discreditarea aurului ca fiind cel mai inutil metal din lume. Societății i s-a spus că, în timp, aurul ca marfă ar fi doar puțin mai scump decât fierul. Îmi amintesc o grămadă de publicații științifice ale FMI care vizează discreditarea aurului. Cu toate acestea, nu a existat niciun efect. Dacă, în cadrul standardului dolarului auric în vigoare în anii de după război, prețul aurului era echivalent cu 35 de dolari pe uncie, apoi imediat după Conferința jamaicană prețul metalului galben a trecut de 100 de dolari și a continuat să crească brusc.

Intervențiile verbale împotriva aurului trebuiau completate de intervenția pieței. Pe piață au început să fie oferite loturi separate de aur din Rezerva Federală SUA. Au avut un efect limitativ asupra dinamicii prețului aurului, dar americanii încearcă să-și cheltuiască rezervele de aur. De aceea, Washingtonul exercită presiuni asupra FMI, forțându-l să continue să intervină în aur, dar în detrimentul propriilor sale rezerve de aur. Cu toate acestea, intervențiile comune ale Rezervei Federale și FMI nu au putut opri creșterea prețurilor metalelor prețioase. În ianuarie 1980, prețul aurului a depășit 850 de dolari pe uncie, care astăzi este echivalent cu 3-4.000 de dolari.

Amenințarea pentru dolar a unui concurent mai puternic a devenit mortală.

Atunci au început să se întâmple lucruri ciudate pe piața mondială a aurului. Deodată a devenit mai ieftin. Proprietarii banilor au luat o serie de măsuri pentru a pune presiune pe aur. Una dintre cele mai importante dintre aceste măsuri este crearea unui cartel secret de aur compus din: Trezoreria SUA, Banca Federală a Rezervei din New York, Banca Angliei, multe dintre principalele bănci de pe Wall Street, City of London, Elveția și altele. Ca parte a acestui cartel al aurului, au început intervenții regulate pe piața metalelor prețioase. Aurul pentru intervenții este obținut în principal din rezervele Trezoreriei SUA și, eventual, de la Federal Reserve Bank din New York, unde sunt stocate rezervele de aur străine stocate în Statele Unite. În cadrul acestei scheme, aurul nu este vândut, ci este emis sub formă de împrumuturi de aur sau sub formă de leasing cu aur. Nimic nu s-a schimbat în raportarea seifului și a altor organizații unde se află metalul prețios. În loc de metal fizic, existau încasări de datorii.

Mulți au ghicit existența unui cartel secret de aur.

Congresanții și senatorii americani, în special, au încercat de nenumărate ori să auditeze rezervele de aur ale Fort Knox (un depozit în care sunt concentrate majoritatea rezervelor de aur), dar până acum nimănui nu i s-a permis să se apropie de Fort Knox. În același timp, nu a fost încă efectuat un audit cuprinzător al aurului străin în temnițele Băncii Rezervei Federale din New York. Cu ajutorul operațiunilor sub acoperire ale cartelului, prețul aurului a început să scadă dramatic, uneori era mai puțin de 300 de dolari pe uncie.

În 1999, cartelul secret de aur a fost înlocuit de un cartel de aur al băncilor centrale din 20 de țări.

Funcționează deja sub masca așa-numitelor acorduri de aur de la Washington. Cartelul a acționat legal, dar foarte viclean. S-a declarat oficial că acordurile de la Washington sunt concepute pentru a limita scăderea prețurilor aurului. Timp de cinci ani, au fost stabilite calendare pentru vânzările maxime admise de aur de către băncile centrale - părți la acord. De fapt, numerele din grafice aveau sensul opus. Au stabilit cotele minime pentru aur pe care părțile la acord au trebuit să le vândă pentru a preveni creșterea prețurilor metalului galben.


Acordul din 1999 prevede că toate băncile centrale nu pot vinde mai mult de 2.000 de tone pe o perioadă de cinci ani (2000-2004) sau 400 de tone pe an. Tradus din limbajul secret al proprietarilor de bani, acest lucru însemna că băncile centrale, în numele menținerii poziției de monopol a dolarului american, trebuiau să vândă cel puțin 2.000 de tone de metal prețios pe piața mondială. Sarcina proprietarilor banilor a fost finalizată: Banca Națională a Elveției a vândut 1.170 tone, Banca Angliei - 345 tone, Banca Centrală a Olandei - 235 tone etc. În 2004, a fost semnat un al doilea acord, care a crescut vânzările la 2.500 tone în următorii cinci ani. Cei mai mari vânzători din această perioadă au fost Banca Franței cu 572 tone, Banca Centrală Europeană cu 271 tone și Banca Națională a Elveției cu 380 tone. Dar în această perioadă de cinci ani, programul nu a fost îndeplinit. Abia în primul an al perioadei (2005), băncile au reușit să asigure vânzări în volumul proiectat de 500 de tone, după care volumul vânzărilor a început să scadă, iar în 2009 s-au vândut doar 160 de tone de aur.

După cum se vede din vânzări, Elveția a fost deosebit de zeloasă în protejarea dolarului de-a lungul anilor acordului. După semnarea unui al treilea acord în 2009, problemele au început. Acesta prevede o revenire la o rată anuală de vânzare de 400 de tone. Cu toate acestea, criza financiară din 2008-2009 a perturbat planurile cartelului. În primul an al noului acord (2010) s-au vândut aproximativ 140 de tone, în al doilea - 50 de tone, iar apoi există doar vânzări simbolice de câteva tone pe an. În același timp, în primii trei ani ai celui de-al treilea acord, prețurile aurului s-au dublat la peste 1.000 de dolari pe uncie.

Al patrulea acord, semnat în 2014, elimină cotele de vânzare. În același timp, băncile centrale boicotează deschis acordul. Numai Banca Centrală a Germaniei a continuat să vândă aur (aproximativ 1,8-4,2 tone pe an) și numai pe monede. În septembrie 2019, băncile centrale ar trebui să se întâlnească și să semneze un al cincilea acord. Cu toate acestea, ședința nu a avut loc și, prin urmare, nu a fost semnat niciun acord. Aceasta înseamnă că cartelul de facto al aurului băncilor centrale a încetat să mai existe.

Astfel, în toamna anului 2019, bariera care limitează creșterea prețurilor aurului va cădea în cele din urmă.

În 2019, prețul aurului a depășit ușor 1.500 de dolari pe uncie, iar la sfârșitul anului a crescut cu încă 18%. Creșterea prețurilor în yeni japonezi și dolari australieni a fost aproximativ aceeași. Și mai semnificativă a fost creșterea prețurilor în așa-numitele valute „slăbitoare”, precum yuanul chinez, rupia indiană și euro. În special, prețul aurului în euro a crescut cu 22 la sută. Cu toate acestea, aurul s-a dovedit competitiv chiar și cu cele mai puternice monede, cum ar fi francul elvețian, dolarul canadian și lira britanică. Prețul aurului în lire sterline, de exemplu, a crescut cu 15% anul trecut. De fapt, metalul galben nu a părăsit niciodată complet lumea banilor. În ciuda deciziilor Conferinței jamaicane, el a rămas în rezervele internaționale ale majorității țărilor din lume. Statele Unite, care au căutat în mod activ să trimită aur în exil, dețin în același timp mai mult de 8.100 de tone de aur în rezervele sale. Dacă calculăm valoarea acestui aur la prețurile actuale de pe piață, se va dovedi că

peste 90 la sută din rezervele internaționale ale Statelor Unite au fost întotdeauna în aur.

În majoritatea țărilor din Uniunea Europeană, aurul reprezintă mai mult de 50% din rezervele lor. În viitor, prețul metalului galben va continua să crească rapid. Experții consideră că până la sfârșitul anului 2020 va depăși nivelul de 1700 de dolari pe uncie troia și nu va fi o surpriză dacă va ajunge la 2000 de dolari pe uncie troia anul acesta. În aceste condiții, ar fi o prostie să acumulăm o rezervă valutară. Pariul va cădea pe metalul prețios. Autoritățile financiare din Statele Unite, Europa, Japonia și o serie de alte țări au urmărit reducerea ratei dobânzii și un accent pe „infuzii cantitative”. De fapt, băncile centrale încep să concureze cu privire la care dintre ele va putea să-și slăbească cel mai mult moneda. Și asta înseamnă că jocul este în favoarea aurului. Pentru a crește rezervele de aur, este important și un factor precum agravarea situației internaționale și creșterea riscului de război.

În timp de război, aurul este singurul mijloc de plată fiabil pe piața mondială.

În 2018, băncile centrale și-au majorat rezervele oficiale de aur cu 651,5 tone - cea mai mare cifră din aproape jumătate de secol. Dintre băncile centrale, Banca Rusiei a devenit cel mai mare cumpărător de aur - 274 tone (42 la sută din totalul achizițiilor efectuate de băncile centrale). Achizițiile băncii rusești s-au făcut exclusiv în detrimentul producției interne de metal galben. Pe locul al doilea în ceea ce privește achizițiile de aur s-a situat Banca Centrală a Turciei (51,5 tone), pe locul al treilea este Banca Națională a Kazahstanului (50,6 tone), iar pe locul al patrulea este India (40,5 tone). Băncile centrale din Ungaria, Polonia și Mongolia înregistrează, de asemenea, o creștere semnificativă a rezervelor de aur.

Încă nu există indicatori definitivi pentru creșterea rezervelor de aur în 2019. Potrivit Consiliului Mondial al Aurului (WGC), achiziția de aur de la băncile centrale din lume a continuat activ în 2019: din ianuarie până în septembrie au crescut cu 12% o sută comparativ cu aceeași perioadă a anului precedent - până la 547,5 tone. Potrivit rezultatelor celor trei trimestre ale anului 2019, băncile centrale din Rusia, Turcia și India apar și printre cumpărătorii neti de aur, iar Banca Națională a Chinei li se adaugă. Majoritatea experților sunt încrezători că până la sfârșitul anului 2019 va fi stabilit un nou record pentru creșterea rezervelor de aur.

La începutul anului 2020, liderii în rezervele de aur sunt: ​​SUA - 8135,5 tone, Germania - 2451,8 tone, Franța - 2 436 tone, Rusia - 2 271,3 tone și China - 1948,3 tone.

În ultimii ani, țările occidentale au încetat să mai vândă aur din rezervele lor, dar în același timp se abțin de la cumpărarea metalului prețios. Trebuie remarcat faptul că în Statele Unite, Germania, Italia, Franța, Elveția, Marea Britanie, Japonia, Țările de Jos, Suedia, Austria și alte țări occidentale, rezervele de aur de la începutul anului 2020 sunt aceleași ca acum cinci ani. Nu există nicio modificare a rezervelor Băncii Centrale Europene (504,8 tone).

Se simte că există un nou acord tacit între principalele bănci centrale pentru „înghețarea” rezervelor de aur,

care a înlocuit Acordul de la Washington privind vânzările coordonate de aur. Pentru perioada 2015-2020, cea mai dinamică creștere a rezervelor de aur a fost observată în Rusia (919,1 tone), China (249,8 tone), Kazahstan (168,5 tone), Polonia (125,7 tone) și India (67,9 tone).

Desigur, creșterea cererii de aur de la băncile centrale din zona „miliardului de aur” ar putea irita piețele. Dintr-o politică de „neutralitate de aur” (a nu vinde și cumpăra), băncile centrale occidentale pot trece brusc la achiziții active de metal galben. Deținătorii de bani se tem, de asemenea, de acest lucru, deoarece puterea lor se bazează pe dolar, moneda pe care au protejat-o de concurența cu aur în ultimele decenii.