inflația

Mântuitorul are reumatism sever, supraponderal și două microinfarcturi

Astăzi, lumea finanțelor a atins un punct de neîntoarcere. În 2007-2009 am avut o mare recesiune. Creditele ieftine de la băncile centrale au umflat o bulă imobiliară stratosferică, însoțită de speculații serioase pe piața de valori. Și odată cu apariția crizei - totul sa prăbușit. Dar apoi guvernele au intervenit și au socializat pierderile, salvând companii private, dar „sistemice”, apropiate de elitele politice. Diferența față de criza de astăzi este că atunci salvatorul - statul - era într-o „formă” relativ bună - datorie publică scăzută, dobânzi ridicate și spațiu de manevră, cum ar fi scăderea ratelor dobânzii pentru a stimula împrumuturile, de exemplu.

Astăzi situația este, ca să spunem ușor, diferită. Economiile dezvoltate au o datorie medie de 100% din PIB, iar ratele dobânzilor sunt sub zero. Într-un cuvânt: „salvatorul” are reumatism sever, supraponderal și două microinfarcte.

Ce urmează pentru sistemul monetar global, având în vedere criza fără precedent istorică care se apropie la orizont?

Scăderea prețurilor și o problemă pentru debitorii ale căror datorii vor crește în termeni reali, adică deflația? Sau inflația - un salt puternic și de lungă durată al prețurilor și, prin urmare, devalorizarea monedelor, a veniturilor și a economiilor?

Deși, prin definiție, criza duce la o prăbușire a activității economice și, prin urmare, falimente, respectiv o contracție a ofertei de bani și o scădere a nivelului prețurilor - deflația de astăzi nu se află pe masa opțiunilor acceptabile din punct de vedere politic. Amintirea Marii Depresii din anii 1930, când lumea se confrunta cu o criză economică și financiară brutală însoțită de deflație - această amintire este vie și până în prezent determină matricea mentală pe care operează și vor opera băncile centrale. Din cauza valului de eșecuri bancare de atunci, oferta de bani a scăzut brusc - de unde și deflația, exprimată în scăderea prețurilor de consum. Cauza și efectul au fost confundate în teoria și practica economiei de atunci.

Deflația nu este cauza crizei - este doar un simptom. Un simptom al efectelor negative ale creditului ieftin cu un deceniu mai devreme, a dus la bule pe piața imobiliară și acțiuni.

Același lucru se întâmplă și astăzi. După cheltuieli extravagante și credit gratuit pentru mai mult de un deceniu, criza este acum devastatoare. Deci, guvernele îndatorate nu vor permite deflația - datoriile lor ar deveni inaccesibile în termeni reali. Răspunsul este tot mai mult credit, tot mai multe cheltuieli și datorii guvernamentale. Ceea ce se stabilește este o politică vizată de depreciere a datoriilor, iar tipărirea banilor și achiziționarea de active de pe piață pentru a crește prețul acestora vor lua proporții fără precedent.

Guvernele de astăzi sunt marele debitor care se va deprecia fără milă - trebuie să fim pregătiți. FMI discută chiar de ani de zile impozitul pe avere net, adică valoarea investițiilor imobiliare și financiare minus datoriile, supuse unei taxe unice. Confiscare pură, legitimată de narațiunea impusă a importanței luptei împotriva inegalității, pe care stângașii de la toate nivelurile o apără ca fiind cauza principală a procesului politic.

Înainte de Marea Depresiune a secolului trecut, fiecare criză era însoțită de o scădere a curățării prețurilor. Locurile de muncă și veniturile dispar din cauza crizei, dar în același timp cel puțin prețurile din economie scad. Astăzi avem cea mai gravă din ambele lumi: inflația într-o depresie economică și șomajul sever - atât o criză, cât și o pierdere a puterii de cumpărare. Fenomenul are un nume propriu în economie și se numește „stagflation„. Și nu se va adânci decât.

Lumea inflaționistă în care trăim este opera unei teorii greșite a banilor. Cu greu - există creștere numai atunci când prețurile cresc. Antreprenorii văd creșterea profiturilor și investesc. Există un sentiment general de prosperitate, valoarea imobiliară și a instrumentelor financiare - zboară. Optimismul este peste tot. Apoi vine criza, care este de fapt o consecință a semnalelor greșite și a investițiilor proaste din „anii buni”. Adevărul este că o economie funcțională duce la o scădere a prețurilor datorită abundenței bunurilor, eficienței și costurilor reduse de producție. Datorită cifrelor de afaceri mai mari, marjele de profit nu scad, ceea ce afectează cu adevărat antreprenorii. Adică, inflația nu este necesară pentru creștere, dimpotrivă.

Inflația de-a lungul anilor a condus la un sentiment de profit, care, totuși, este doar pe hârtie - antreprenorii s-au depreciat într-un ritm mai lent, s-au decapitalizat și nu pot menține mașinile și echipamentele în ritmul necesar. Și de acolo - o scădere a investițiilor și creșterii, stagnare sau chiar regres economic. Astăzi, se vede chiar și în Occident, unde sărăcirea duce la răsturnări sociale severe și revolte.

Creșterea prețurilor de consum și de producție sunt, de asemenea, doar un simptom - pentru mai mulți bani în sistem. De fapt, oferta de bani este umflată - din cauza tipografia băncilor centrale, ne-a manipulat banii iresponsabil.

În prezent, Kovid este doar un catalizator care a perturbat producția și lanțul de aprovizionare. Prăbușirea ofertei de bunuri nu face decât să agraveze efectul de pompare a masei monetare - adică deprecierea monedei față de reducerea cantității de bunuri și servicii. În mod curios, chiar dacă nu vedem o creștere ridicată a prețurilor la bunuri și servicii - aceasta se datorează faptului că aceste prețuri ar fi trebuit să scadă, dar „tipografia” a contracarat acest efect.

În secolul al XIX-lea, indicele prețurilor de consum din Statele Unite și din întreaga lume a fost stabil, datorită existenței unui „standard de aur” - o ancoră pentru politicieni și presa testamentului. Economisirea de bani sub saltea este o activitate perfect normală și sensibilă - nu numai că nu pierzi bani, dar în realitate puterea lor de cumpărare crește deoarece prețurile chiar scad - așa cum s-a întâmplat în ultimul sfert al secolului al XIX-lea în Statele Unite. Astăzi, un astfel de comportament financiar se limitează la nebunie. Dacă nu investiți pe piețele financiare - pierdeți puterea de cumpărare. Iar piețele financiare au devenit ATM-uri obișnuite pentru marii jucători financiari - băncile centrale tipăresc bani pentru a umfla valoarea activelor tranzacționate spre rușine. Economiile actuale se prăbușesc la un nivel record, șomajul crește, iar înregistrările de acțiuni și obligațiuni sunt titluri normale în mass-media din întreaga lume. Inflația vizibilă se află pe piețele financiare, unde „lichiditatea” a dispărut, ergo bani creați de nimic.

Financiarizarea este efectul natural al controlului politic deplin asupra banilor. În loc să servească economia reală - sectorul financiar își trăiește viața paralelă. Acest este marea „realizare” a abolirii finale a etalonului aur chiar între bănci centrale, realizată de Richard Nixon în 1971 și definitiv în 1973.

Efectul Cantion este cel mai imoral fenomen economic - o consecință directă a politicii active pro-inflaționiste. Primii, care se găsesc cu bani noi tipăriți (dealeri primari în datorii publice, cum ar fi băncile), câștigă pentru că îi folosesc la nivelurile actuale de preț. Aceste prețuri au început să crească, iar banii au ajuns la grupuri întregi ale populației abia mai târziu, jefuindu-i neîncetat. Pensionarii, economisitorii, persoanele cu venituri fixe precum profesori și medici - toți suferă.

Sclavia datoriei este un alt efect cultural al realității inflaționiste în care operăm. Dacă prețurile vor crește și banii se depreciază, vom acumula datorii. În timp, vezi, se vor topi și ei. Consumul aici și acum - economia este pentru „proști”, ceea ce înseamnă economic doar decapitalizare și sărăcire în masă - fără economii și investiții reale nu există creștere. Cu „banii politizați”, greșelile din aceste sisteme complexe de coordonare și cunoaștere a situației economice sunt inevitabile la scară masivă. La fel și distrugerea civilizației noastre.

Cum să te protejezi? Cu o înaltă cultură financiară. Inflația crește stocurile, proprietățile imobiliare, mărfurile precum alimentele și petrolul, aurul - monedele se deprecieză pur și simplu față de aceste active. Ideea este că odată cu prăbușirea piețelor financiare - acțiunile se scufundă, și imobiliarele. Cu toate acestea, pe termen lung, acestea reprezintă o opțiune bună și compensează inflația medie. Aurul este o bună asigurare împotriva inflației - dar nu este o investiție, deoarece nu aduce venituri. În esență, sunt „bani” a căror convertibilitate și funcție ca mijloc de plată au fost suspendate temporar de guvernele globale. O oportunitate interesantă o reprezintă criptomonedele, care luptă pentru un loc împotriva monedelor globale politizate, dar chiar și acolo este prezent pericolul unor mișcări bruste ale prețurilor într-o perioadă scurtă, adică nu sunt o investiție, ci un angajament împotriva sistemului. Nu există o rețetă unică, dar un lucru este sigur - ceea ce se cere este serios și trebuie să fim pregătiți.