Interviu cu Martina Drvar și Radoslav Milenkov, membri ai Consiliului de supraveghere al BCE, Buletin de supraveghere, 18 noiembrie 2020.

18 noiembrie 2020.

supravegherea

La scurt timp după aderarea la Consiliul de supraveghere al BCE, Martina Drvar de la Banca Națională a Croației și Radoslav Milenkov de la Banca Națională Bulgară vorbesc despre prioritățile lor, schimbările pentru băncile lor și integrarea europeană.

Aderarea la supravegherea bancară europeană este un pas important în istoria uniunii bancare. Ce părere aveți despre progresul către integrarea europeană?

Martina Drvar: Fără îndoială, crearea unui sistem unificat de supraveghere și restructurare bancară este un pas important în integrarea europeană. Cu toate acestea, până la instituirea unui sistem european unic de asigurare a depozitelor, uniunea bancară nu va fi completă, deoarece supraveghetorii țării gazdă vor avea în continuare un stimulent pentru a solicita acțiuni precum capitalul și lichiditatea. Acestea fac acest lucru pentru a-și proteja schemele locale de asigurare a depozitelor. În cele din urmă, însă, astfel de acțiuni ne vor împiedica progresul către o integrare sporită a pieței bancare. Cu cât ajungem mai repede la un acord privind asigurarea depozitelor, cu atât mai repede cetățenii UE vor beneficia de bănci europene integrate, care sunt mai competitive la nivel global.

Radoslav Milenkov: Aderarea la supravegherea bancară europeană este un pas cheie pentru Bulgaria pe calea noastră către integrarea sectorului bancar bulgar în infrastructura financiară europeană. Acest eveniment aduce țara mai aproape de „nucleul” Uniunii Europene și va avea o mare importanță pe termen lung. În plus, am făcut pași importanți către adoptarea monedei euro. Deci da, integrarea europeană este un fapt, se întâmplă în fața ochilor noștri.

Care sunt schimbările și beneficiile pentru sectoarele dvs. bancare care fac deja parte din supravegherea bancară europeană?

Martina Drvar: Participarea la supravegherea bancară europeană înseamnă că băncile din Croația se pot aștepta la o supraveghere mai transparentă și mai consistentă. Până acum, autoritățile de supraveghere croate au avut un puternic stimulent pentru a impune măsuri care să conducă la acumularea de capital și lichiditate la nivel de filială. Supraveghetorii au acum acces la evaluările generale de supraveghere ale companiilor-mamă ale băncilor noastre, iar acest stimulent nu mai este atât de puternic. Cu abordări de supraveghere mai consistente, putem lucra pentru a stabili o bună guvernanță corporativă și controale de gestionare a riscurilor, organizând simulări comune ale planurilor de recuperare și mărind frecvența inspecțiilor la fața locului. Acest lucru ne va ajuta să îmbunătățim stabilitatea și eficiența filialelor din Croația și, respectiv, a întregului grup bancar. Desigur, nu trebuie să uităm băncile mici și mijlocii. Ele reprezintă o mare parte din băncile UE și au nevoie de o atenție specială din partea autorităților de supraveghere pentru a le menține în stare bună. Cred cu tărie că integrarea bancară va crea condițiile potrivite pentru băncile europene inovatoare cu o bună capitalizare și guvernanță, indiferent de mărimea acestora.

Radoslav Milenkov: Participarea la supravegherea bancară europeană este fără îndoială o provocare atât pentru sistemul bancar bulgar, cât și pentru Banca Națională Bulgară (BNB), întrucât trebuie să ne adaptăm la noi modalități de interacțiune. În același timp, totuși, mă aștept că vom realiza sinergii suplimentare între BNB și BCE și că o abordare de supraveghere consecventă va aduce beneficii sistemului bancar local. Lucrăm mai strâns împreună și avem deja acces la cunoștințele extinse de supraveghere acumulate în supravegherea bancară europeană în ultimii ani. Acest lucru ne permite să aplicăm diferite abordări la problemele bancare critice.

Nu văd provocări specifice pentru filialele bulgare ale grupurilor bancare din UE. Supravegherea bancară europeană are deja un impact asupra lor, deoarece societățile-mamă lucrează îndeaproape cu echipe comune de supraveghere.

De fapt, asistăm deja la evaluările pozitive pe care investitorii străini și agențiile de rating de credit le acordă băncilor noastre și mă aștept să continue.

Băncile străine domină piețele bancare locale. Ceea ce face Bulgaria și Croația atât de atractive pentru băncile din UE?

Radoslav Milenkov: Piața financiară bulgară continuă să atragă investitori străini, deoarece se caracterizează prin marje de dobândă mai mari și randamente mai mari. Combinată cu stabilitatea politică și economică a Bulgariei ca stat membru al UE, aceasta oferă o oportunitate atractivă de investiții pentru grupurile financiare mari care doresc să își diversifice operațiunile financiare în cadrul UE. Să ne amintim că, după criza financiară din 2008, sistemul bancar bulgar a rămas stabil. Primul val al crizei nu a avut practic nici o consecință, grație concentrării noastre tradiționale puternice asupra reducerii împrumuturilor neperformante și asigurării unui nivel suficient de provizioane și tampoane de capital. Poziția Bulgariei ca destinație cheie pentru companiile din domeniul tehnologiilor informaționale, care furnizează, de exemplu, servicii de plată și financiare pe piețele financiare din întreaga UE, este, de asemenea, favorabilă Bulgariei. Acest lucru ajută băncile să creeze servicii integrate și să înființeze centre de externalizare.

Pe scurt, băncile de pe piața bulgară au un avantaj competitiv, iar piața oferă oportunități de dezvoltare și creștere. Mediul nostru de supraveghere stabil, previzibil și consecvent încurajează progresul în continuare în serviciile de intermediere bancară.

Martina Drvar: În Croația, trei factori principali s-au dovedit atrăgători pentru băncile din UE: tranziția noastră către o economie de piață, comerțul cu UE și oportunități de profituri mari. După sfârșitul războiului din 1995, poziția capitalului băncilor a trebuit să fie stabilizată. Prin urmare, cele mai mari două bănci au fost supuse unui proces de recuperare asistat de stat, după care au fost vândute grupurilor bancare italiene. Comerțul cu unele țări ale UE a crescut constant de când Croația a devenit stat membru.

La rândul său, acest lucru a împins părțile interesate din alte țări ale UE, în special Italia și Austria, să investească în bănci croate, ceea ce a permis o rată de rentabilitate mai mare. Potrivit Autorității Bancare Europene, nivelul de rentabilitate al băncilor croate se situează în prezent pe locul cinci în UE, cu o rentabilitate a activelor de 0,9%. Rentabilitatea noastră face Croația destul de atractivă și va trebui să găsim modalități de a păstra acest lucru pentru viitor.

Sectorul bancar bulgar a prezentat rezultate destul de bune în ultimii ani. Care sunt principalele sale riscuri și puncte forte? Cum fac față băncile în timpul unei pandemii?

Radoslav Milenkov: Sectorul bancar bulgar menține mari tampoane de capital și lichidități, pe deplin în conformitate cu abordarea noastră de supraveghere conservatoare. Băncile noastre au modele tradiționale de afaceri, dar reușesc să răspundă nevoilor întreprinderilor și gospodăriilor într-un mediu în dezvoltare rapidă și de înaltă tehnologie. Am redus semnificativ împrumuturile neperformante în ultimii câțiva ani, dar acestea rămân în continuare o sursă majoră de risc și un subiect pe care se concentrează cu atenție supravegherea.

În acest context și cu profituri maxime în 2019, sectorul bancar a intrat în perioada financiară a pandemiei COVID-19 în stare financiară bună - în general, băncile erau într-o formă mai bună decât în ​​2008. Cu toate acestea, a trebuit să punem în aplicare măsuri pentru menținerea sistemului stabil și să asigure împrumuturi suplimentare gospodăriilor și întreprinderilor, inclusiv prin moratorii asupra rambursărilor împrumuturilor. Deși după expirarea moratoriilor, împrumuturile unor împrumutați vor deveni în cele din urmă neperformante, nu mă aștept la eșecuri.

De acum, principalul risc pentru sectorul bancar este ca pandemia să rupă tendința de îmbunătățire a calității activelor. Provizioanele mai mari de împrumut, presiunea suplimentară asupra ratei de rentabilitate și cererea lentă de împrumuturi vor slăbi rentabilitatea. Însă sistemul nostru este puternic datorită poziției de capital ridicate, pe care mă aștept să rămână suficientă, chiar dacă apar riscuri, și datorită structurii sale stabile de finanțare bazată pe depozite, care oferă o cantitate mare de lichidități.

Croația este acum implicată în luarea deciziilor în domeniul supravegherii bancare europene. Martina, care probleme ar trebui rezolvate mai întâi?

Martina Drvar: În opinia mea, subiectele principale sunt două - păstrarea creditului și asigurarea unei gestionări adecvate a digitalizării. Este crucial să se evalueze pierderile băncilor după pandemia COVID-19, dar amploarea consecințelor sale nu este încă clară. În această etapă, o bună gestionare a riscului de credit și previziuni fiabile sunt extrem de importante, mai ales dacă dorim să evităm eșecurile din situațiile financiare. Cu toate acestea, nu există nici o modalitate de a ghici. Avem nevoie de timp pentru a vedea cum se vor dezvolta bilanțurile băncilor. Avem nevoie de încredere reciprocă și de bun simț din partea tuturor în aceste vremuri dificile. Mai mult, vedem cu toții că COVID-19 accelerează planurile de digitalizare a băncilor. În calitate de supraveghetori, trebuie să ne asigurăm că transformarea digitală este gestionată corespunzător. Serviciile pentru cetățenii UE trebuie să fie întreținute în mod corespunzător, iar în Europa trebuie să facem progrese suplimentare în ceea ce privește monitorizarea riscului cibernetic și să ne reducem dependența de furnizorii unici - adesea străini - de infrastructură.

Înainte de pandemie, sectorul bancar se confrunta cu o consolidare puternică. Radoslav, te aștepți ca această tendință să continue?

Radoslav Milenkov: Mă aștept să continue tendința consolidării bancare, chiar și în actuala criză. Un lucru este sigur - sistemul bancar global este cu mult înaintea pandemiei holerei, gripei spaniole, SARS și COVID-19. Știe să reacționeze și să se adapteze. O serie de factori au condus la consolidarea băncilor în ultimii ani, întrucât băncile sunt supuse unor presiuni în mai multe privințe - fie din cauza scăderii profiturilor, a costurilor crescute de conformitate și a costurilor IT, fie a concurenței din partea companiilor FinTech.

Economiile de scară par să ofere o soluție și atât conducerea băncii, cât și investitorii caută în această direcție, judecând după impulsul reînnoit pentru consolidarea bancară pe scară largă în Europa, în pofida pandemiei. Este posibil ca unele fuziuni să fi fost amânate din cauza crizei, dar nu au fost anulate. Cu toate acestea, trebuie să ne adaptăm procesele la noile condiții cauzate de COVID-19, în special prin trecerea la canalele online a activităților pe care le desfășurăm în mod obișnuit la fața locului sau personal. Pentru a realiza acest lucru, este posibil să trebuiască să atragem noi actori, precum firme de analiză locale sau avocați.

BNB sprijină în mod tradițional consolidările, dacă acestea conduc la modele de afaceri durabile și capacitate sporită de a îndeplini cerințele de reglementare.

În ultimii ani, sectorul bancar din Croația a fost destul de profitabil. Cum a afectat pandemia rentabilitatea?

Martina Drvar: Datorită deteriorării perspectivelor macroeconomice, majoritatea băncilor și-au majorat deja provizioanele de împrumut și acest lucru și-a înjumătățit rezultatele până la jumătatea anului 2020. se situează printre cele trei țări din UE cu cea mai bună capitalizare. Pot spune cu mândrie că răspunsul nostru la pandemie a fost rapid, bine coordonat și bine mediatizat. Ne-am expus așteptările de supraveghere (sincronizate cu cele ale BCE) la doar șapte zile după declararea pandemiei. În plus, Croația a reușit să introducă moratorii care să fie adecvate la scară și să vizeze doar un anumit subgrup de clienți. Am reușit să realizăm acest lucru datorită comunicării noastre clare și rapide cu sectorul bancar și fără a fi nevoie să adoptăm acte juridice.

Programul evenimentelor

Reproducerea este autorizată cu condiția menționării sursei.