Băncile germane au un grup de clienți care băteau la ușile lor din ce în ce mai mult în ultima vreme - bisericile

bisericile

Un număr tot mai mare de biserici din Germania caută ajutor profesional pentru a-și gestiona averile. Pe de o parte, ratele dobânzilor mai mici afectează rentabilitatea investiției tradiționale. Pe de altă parte, cerințele mai mari de transparență au arătat lumina asupra unor eșecuri ale investițiilor din trecut.

Toate acestea pe fondul evaluării stării bisericilor germane, estimată la câteva sute de miliarde de euro, arată Bloomberg în materialul său.

"Bisericile au devenit mai profesionale în investițiile lor în ultimii ani și se bazează mai des pe administratorii de active profesionale", a spus Martina Earlwein, care are grijă de investitorii bisericii la creditorul din Hamburg Joh Berenberg Gossler & Company KG.

Daniel Kerbach, Chief Information Officer al Merck Finck Privatbankiers AG din Hamburg, a făcut o observație similară. "Bisericile sunt unul dintre jucătorii cu adevărat mari de pe piață, folosesc din ce în ce mai mult managementul profesional al activelor", a spus el.

În special la ratele dobânzii scăzute actuale, investițiile tradiționale pentru cumpărarea și deținerea de obligațiuni pentru o perioadă mai lungă de timp „nu mai pot obține o rentabilitate satisfăcătoare”, a declarat Philipp Schezle de la Metzler Asset Management GmbH din Frankfurt. Potrivit acestuia, rezultatul este o diversificare extinsă, pentru care bisericile caută acum ajutor.

În același timp, multe biserici s-au angajat recent pentru prima dată să controleze mai mult finanțele lor și să publice rapoarte detaliate. Cu toate acestea, ca parte a acestui proces, mulți au făcut greșeli din trecut. Un astfel de exemplu este Episcopia Eichstätt, unde se crede că investițiile riscante în imobiliare au dus la pierderi de milioane de euro. Acum, însă, banii ei au fost încredințați unor experți.

Și, deși profiturile din așa-numita taxă bisericească germană au crescut în ultimii ani, există riscul unei recesiuni din cauza unei economii slăbite, ceea ce face ca rentabilitatea investițiilor să fie și mai importantă.

Bisericile nu au nevoie de venituri doar pentru a-și desfășura activitățile zilnice. În calitate de angajator, aceștia au „datorii semnificative la pensie”, spune Eberhard von Alten, directorul clienților instituționali la FERI Trust GmbH.

Politologul și expertul bisericii Carsten Frerk încearcă să extrapoleze bisericile catolice și protestante din Germania. „Pe baza calculelor mele plauzibile, cele două biserici, inclusiv afacerile lor, au o evaluare a activelor de aproximativ 345 miliarde de euro”, a spus el.

Cu toate acestea, acest lucru este fără organizațiile lor Caritas și Diakonie, care au un număr semnificativ de active în imobiliare ", a adăugat Frerk.

Aceasta este în conformitate cu comentariile Martinei Earlwein: „Bogăția totală a bisericilor este estimată la o medie de trei cifre în miliarde”, a spus ea.

Arhiepiscopia München și Freising este una dintre organizațiile bisericești care oferă deja acces la conturile lor. La 31 decembrie, soldul său total este de aproximativ 3,4 miliarde de euro. Pe lângă proprietăți imobiliare, arhiepiscopia a indicat investiții financiare de aproximativ 1,5 miliarde de euro. Eparhia lucrează cu băncile, a confirmat purtătorul de cuvânt Christoph Capes.

"Cooperarea acoperă toate domeniile serviciilor bancare - de la tranzacții de plată la decizii de investiții", a adăugat el.

Cu cât activele bisericilor individuale sunt mai mari, cu atât sunt mai speciale nevoile lor, mai ales pe fondul necesității diversificării, spune Axel Roge, șeful clienților instituționali la Bethmann Bank AG.

Philipp Shetzle confirmă, de asemenea, că bisericile sunt deja interesate atât de investiții lichide, cât și de investiții nelichide.

"Cu toate acestea, investițiile nelichide ca infrastructură sunt căutate doar de instituții foarte mari", a spus el. Printre activele lichide, stocurile au devenit semnificativ mai importante în ultimii ani. Și în timp ce bisericile au investit până de curând aproape în totalitate în zona euro, diversificarea globală joacă un rol din ce în ce mai mare, a adăugat el.

Potrivit lui Eberhart von Alten de la FERI Trust, unii investitori, cu ajutorul managerilor externi, încep să câștige experiență în active alternative. „Administrarea activelor nu face parte din experiența de bază a eparhiilor și bisericilor regionale, unde se aplică transferul de activitate. Desigur, acest lucru este diferit în cazul băncilor bisericești și al planurilor de pensii bisericești ", a adăugat el.