/Pogled.info/ În ianuarie 1976, la Conferința internațională monetară și financiară din Jamaica, a fost luată o decizie de demonetizare a aurului. Aurul este alungat din lumea banilor și apelat la mărfurile obișnuite la bursă. Dolarul SUA a rămas pe piedestalul monedei mondiale. Cu toate acestea, aurul continuă să fie un metal monetar, amenințând poziția monopolului dolarului în sistemul monetar internațional.

vizualizați

Proprietarii de bani (principalii acționari ai Rezervei Federale, care au tipografia pentru producția de dolari) au început un război deghizat cu atenție împotriva metalului galben. S-au încercat discreditarea aurului ca fiind cel mai inutil metal din lume. Se spune societății că, în timp, aurul ca marfă va fi puțin mai scump decât fierul. Îmi amintesc o grămadă de publicații pseudo-științifice ale FMI care vizează discreditarea aurului. Cu toate acestea, nu a existat niciun efect. Dacă, conform standardului aur-dolar, prețul aurului a fost de 35 de dolari pe uncie, apoi imediat după conferința din Jamaica, prețul metalului galben a depășit limita de 100 de dolari și continuă să crească rapid.

Intervențiile verbale împotriva aurului trebuie completate de intervenția pieței. O mulțime de aur din rezervele financiare americane a început să fie aruncat pe piață. Acest lucru are un anumit efect de restricție asupra dinamicii prețurilor aurului, dar este regretabil faptul că americanii își cheltuiesc rezervele de aur. De aceea, Washingtonul exercită presiuni asupra FMI, forțându-l să continue intervențiile cu aur în detrimentul rezervelor sale. Atât intervențiile comune ale Departamentului Trezoreriei SUA, cât și ale FMI nu pot opri creșterea prețurilor metalelor prețioase. În ianuarie 1980, prețul a ajuns la 850 de dolari pe uncie, iar față de dolar astăzi este de 3-4 mii de dolari. Amenințarea pentru dolar a unui concurent mai puternic a devenit mortală.

Cu ajutorul operațiunilor sub acoperire ale cartelului cu aur, prețul aurului a fost redus radical; uneori scădea sub 300 de dolari pe uncie.

În 1999, cartelul secret al aurului a fost înlocuit cu un cartel auriu al băncilor centrale din aproximativ două duzini de țări. Funcționează deja sub masca așa-numitelor acorduri de aur de la Washington. Funcționează legal, dar foarte viclean. S-a declarat oficial că acordurile de la Washington sunt concepute pentru a limita scăderea prețurilor aurului. Timp de cinci ani, programele pentru vânzările maxime admise de aur vor fi stabilite de băncile centrale - părți la acord. De fapt, numerele care apar în grafice au sensul opus. Au stabilit cote minime de aur care vor fi vândute de părțile la acord pentru a preveni o creștere a prețului metalului galben.

Acordul din 1999 prevede că toate băncile centrale nu pot vinde mai mult de 2.000 de tone pe o perioadă de 5 ani (2000-2004) sau 400 de tone pe an. Tradus din limbajul secret al proprietarilor de bani, acest lucru însemna că băncile centrale, în numele menținerii poziției de monopol a dolarului american, trebuiau să arunce cel puțin două mii de tone de metal prețios pe piața mondială. Munca proprietarilor banilor a fost finalizată: Banca Națională a Elveției a vândut 1.170 tone, Banca Angliei - 345 tone, Banca Centrală a Olandei - 235 tone și așa mai departe. În 2004, a fost semnat un al doilea acord, care a crescut vânzările la 2,5 mii tone în cinci ani. Cei mai mari vânzători din al doilea plan cincinal au fost: Banca Franței - 572 tone, BCE - 271 tone, Banca Națională a Elveției - 380 tone. Cu toate acestea, al doilea plan cincinal a eșuat: doar în primul ( 2005) anul a fost posibil să se furnizeze vânzări de 500 de tone, apoi volumul vânzărilor a început să scadă, în 2009 acestea s-au ridicat la doar 160 de tone.

După cum puteți vedea, Elveția a fost deosebit de zeloasă în apărarea dolarului în primele două perioade de cinci ani.

Odată cu al treilea acord de cinci ani, semnat în 2009, problemele au început deja. Acesta prevedea returnarea unei rate anuale de 400 de tone. Criza financiară din 2008-2009 a confundat cărțile părților la acord. În primul an al noului acord (2010) s-au vândut aproximativ 140 de tone, în al doilea an (2011) - 50 de tone, după care s-au înregistrat doar vânzări simbolice de câteva tone pe an. În primii trei ani ai celui de-al treilea acord, prețurile s-au dublat la 1.000 de dolari pe uncie.

În al patrulea acord, semnat în 2014, obligațiile privind cotele au fost complet anulate. Băncile centrale boicotează deschis acordul. Numai Bundesbank a continuat să vândă aur din seifuri (1,8-4,2 tone pe an) și numai pentru monede. În septembrie 2019, s-a presupus că aproximativ douăzeci de bănci centrale se vor întâlni și vor semna al cincilea acord. Cu toate acestea, ședința nu a avut loc, acordul nu a fost semnat. Aceasta înseamnă că cartelul de aur al băncilor centrale a încetat să mai existe.

Deci, în toamna anului trecut, bariera în calea creșterii prețului aurului a căzut în cele din urmă. În 2019, prețul aurului a depășit cu ușurință marca de 1.500 de dolari pe uncie și a crescut cu 18% pe an. Creșterea prețurilor, exprimată în yeni japonezi și dolar australian, a fost aproximativ aceeași. Și mai semnificativă a fost creșterea prețurilor, exprimată în astfel de valute „slăbitoare” precum yuanul chinezesc, rupia indiană și euro. În special, aurul în prețurile exprimate în euro a crescut cu 22%.

Cu toate acestea, aurul s-a dovedit competitiv chiar și cu cele mai puternice monede, cum ar fi francul elvețian, dolarul canadian și lira britanică. În special, prețurile aurului în lire sterline au crescut cu 15% anul trecut.

Aurul nu a părăsit niciodată complet lumea banilor. În ciuda deciziilor Conferinței jamaicane, aceasta rămâne parte a rezervelor internaționale ale majorității țărilor din întreaga lume. Statele Unite, care sunt deosebit de active în aruncarea aurului din lumea banilor, dețin mai mult de 8.100 de tone de metal prețios în rezervele sale. Dacă recalculați acest aur la prețurile actuale de pe piață, se dovedește că rezervele internaționale din SUA au constituit întotdeauna 90% sau mai mult din metalul prețios. În majoritatea țărilor Uniunii Europene, aurul reprezintă 50% sau mai mult din rezerve.

Prețul metalului galben pe piața mondială va crește și mai repede. Experții spun că ar putea rupe marca de 1.700 de uncii de dolari până la sfârșitul anului 2020. Nu mă voi mira dacă anul acesta prețul ajunge chiar la 2000 de dolari.

În aceste condiții, acumularea rezervelor valutare ar fi o prostie. El va paria pe metalul galben. Autoritățile monetare din Statele Unite, Europa, Japonia și o serie de alte țări s-au concentrat pe scăderea ratelor dobânzii cheie și efectuarea „relaxării cantitative”. De fapt, băncile centrale concurează: ceea ce este mai capabil să-și slăbească moneda. Și asta înseamnă un joc în favoarea aurului. Factori precum deteriorarea situației internaționale și riscul crescut de război acționează, de asemenea, în favoarea creșterii rezervelor de aur. În timp de război, aurul este singurul mijloc de plată fiabil pe piața mondială.

În 2018, băncile centrale și-au majorat rezervele oficiale de aur cu 651,5 tone - cea mai mare cifră din aproape jumătate de secol. Dintre băncile centrale, Banca Rusiei a devenit cel mai mare cumpărător de aur - 274 de tone (42% din toate achizițiile de la băncile centrale). Achizițiile au fost făcute exclusiv din producția internă de metal prețios. Pe locul al doilea pentru achiziționarea de aur se află Banca Centrală a Turciei (+51,5 tone), pe locul al treilea este Banca Națională a Kazahstanului (+50,6 tone), pe locul patru se află India (+40,5 tone). Creșterea semnificativă a rezervelor de aur a fost înregistrată în băncile centrale din Ungaria, Polonia și Mongolia.

Încă nu există estimări finale ale creșterii rezervelor de aur pentru 2019. Potrivit Consiliului Mondial al Aurului, achiziția de aur de la băncile centrale ale lumii continuă activ în 2019; Conform rezultatelor din ianuarie până în septembrie, acestea au crescut cu 12% față de aceeași perioadă a anului trecut - la 547,5 tone. Potrivit rezultatelor celor trei trimestre ale anului 2019, băncile centrale din Rusia, Turcia și India apar și printre cumpărătorii neti de aur, iar Banca Națională a Chinei li se adaugă. Majoritatea experților sunt încrezători că până la sfârșitul anului 2019 va fi stabilit un nou record pentru creșterea rezervelor de aur.

La începutul anului 2020, următoarele țări (în tone) erau lideri în rezervele de aur: Statele Unite - 8133,5; Germania - 3.366,5; Italia - 2.451,8; Franța - 2.436,0; RF - 2.271,3; China - 1.948,3.

După cum am spus, în ultimii ani, băncile centrale occidentale au încetat să mai vândă aur din rezervele lor. Totuși, deocamdată, se abțin de la cumpărarea de metale prețioase. De exemplu, în Statele Unite, Germania, Italia, Franța, Elveția, Marea Britanie, Japonia, Țările de Jos, Suedia, Austria și alte țări occidentale, rezervele de aur la începutul anului 2020 erau aceleași cu acum cinci ani. Rezervele de aur ale BCE (504,8 tone) nu s-au modificat nici măcar cu o uncie. Se simte că există un acord între principalele bănci centrale privind „înghețarea” rezervelor de aur, care înlocuiește acordurile de la Washington privind vânzările coordonate de metale prețioase.

Cea mai dinamică creștere a rezervelor de aur pentru perioada 2015-2020 se observă în Rusia (919,1 tone), China (249,8 tone), Kazahstan (168,5 tone), Polonia (125,7 tone), India (67,9 tone). În acest proces, observ că creșterea reală a rezervelor de aur ale Chinei este mult mai mare decât cea care rezultă din statisticile oficiale (mai multe despre acest lucru în următorul meu articol).

Desigur, pe fondul cererii tot mai mari de aur de la băncile centrale din zona „miliardului de aur”, este posibil ca nervii să nu dureze. Din politica „neutralității aurii” (a nu vinde sau cumpăra metale prețioase), băncile centrale din Vest pot trece brusc la achizițiile active de metal galben. De asemenea, proprietarii banilor se tem de acest lucru. În cele din urmă, puterea lor se bazează pe dolar, moneda pe care au protejat-o de aur în ultimele decenii.

Traducere: V. Sergeev

Fii prieten cu Pogled.info pe facebook și recomandă-le prietenilor tăi