/Pogled.info/ La sfârșitul anului trecut, celebra companie internațională de consultanță McKinsey a lansat următoarea revizuire anuală a lumii bancare pentru 2019 sub titlul atrăgător: „Ultima oprire pentru reparații? Este timpul pentru mișcări îndrăznețe de ciclu târziu ”(Ultima oprire în pit? Timp pentru mutări îndrăznețe de ciclu târziu).

moartea

Evaluările și previziunile acestui document sunt dure și șocante. În cei zece ani de la criza financiară mondială din 2008-2009, a existat o slăbire constantă a băncilor din întreaga lume: profiturile scad sau chiar se transformă în pierderi, rentabilitatea capitalului este în scădere, ratele de creștere ale portofoliului de credite încep să rămână în urmă chiar și rate modeste.de creștere a PIB-ului. În 2018, creșterea PIB-ului mondial în termeni nominali s-a ridicat la 5,9%, în timp ce împrumuturile au crescut cu doar 4,4%.

Criza din 2008-2009 nu duce la restabilirea proporțiilor perturbate în economie și finanțe. Economia intră într-un nou deceniu într-o stare de depresie. Toată lumea aștepta revigorarea obișnuită, dar nu a venit niciodată. Băncile centrale au încercat să reînvie economia prin scăderea ratelor dobânzii cheie, dar aceasta este ceva de genul injectării morfinei unui pacient: se pot face mai multe injecții, dar pacientul nu poate fi drogat permanent.

Aproape pe prima pagină a recenziei lui McKinsey este un rezumat ludic al studiului: doar 40% din organizațiile bancare mondiale creează valoare și 60% o distrug. Această frază înseamnă că doar două cincimi din toate băncile sunt profitabile și trei cincimi sunt neprofitabile. Acestea din urmă, până la falimentul lor complet, pot acumula pierderi mulți ani, mulți rămân la suprafață din cauza reorganizărilor, adică injecții de numerar de la băncile centrale sau de la state. Pagubele și pierderile sunt pe deplin dezvăluite numai în timpul fazei falimentului și sunt suportate în cele din urmă de întreaga societate (prin impozite, creșterea inflației, pierderi directe ale deponenților falși în bănci etc.).

Datele din studiul McKinsey, care arată pierderea profitabilității băncilor, nu sunt neașteptate. Potrivit BCE, fiecare a doua bancă are o rentabilitate a capitalului propriu mai mică decât costul de majorare a capitalului social. Aceasta înseamnă că băncilor le este dificil să strângă capital, atât prin emiterea de acțiuni, cât și prin obținerea unui profit.

Afilierea băncilor la primul sau al doilea grup (crearea și distrugerea valorii) depinde de o serie de factori. În primul rând, din partea băncilor. De exemplu, în Statele Unite randamentul capitalului bancar este cu 10% mai mic decât în ​​rândul băncilor europene. Un factor important este dimensiunea băncii. În primul grup de bănci, aproximativ jumătate (20% din numărul total al băncilor din lume) câștigă cea mai mare parte din profiturile din lumea bancară și aproape toate aparțin categoriei celor mai mari și mai mari bănci. Cu cât este mai mare capital și active, cu atât este mai mare rentabilitatea. Aici, însă, autorii recenziei nu găsesc America. O astfel de dependență a fost întotdeauna prezentă, este universală. Karl Marx a scris despre procesele de concentrare și centralizare a capitalului în general și a activității bancare în special în capital, precum și despre Lenin în imperialism ca cel mai înalt grad de capitalism. Social-democratul german Rudolf Hilferding a scris și în lucrarea sa majoră, Capitalul financiar (1910. Este considerată una dintre cele mai mari lucrări marxiste asupra economiei de după capital).

Este posibil să interpretăm evaluările conținute în raport în moduri diferite, dar este evident că cel puțin jumătate din toate băncile din lume sunt condamnate. Ce înseamnă moartea unei bănci? Fie aceasta este lichidarea completă a băncii ca urmare a falimentului acesteia, fie preluarea de către o bancă mai mare și mai competitivă. Astăzi, companiile de înaltă tehnologie care dezvoltă monede digitale și servicii de plată rapidă sunt deja concurenți ai băncilor. Ei cuceresc piața cu milioane de clienți care au folosit anterior serviciile organizațiilor bancare tradiționale. Unele bănci de astăzi încearcă să concureze cu companii de înaltă tehnologie, altele preferă să încheie acorduri de cooperare cu acestea, uneori apar fuziuni.

Autorii raportului sugerează băncilor că au foarte puțin timp pentru acțiuni decisive, deoarece toate semnele unei crize pe scară largă sunt coapte în economia globală. Raportul a fost publicat cu trei luni înainte de începerea pandemiei de coronavirus, care nu a fost principala cauză a crizei, ci a devenit declanșatorul acesteia, precum și un ecran de fum pentru a ascunde cauzele reale ale crizei.

Prin „acțiune decisivă” autorul înseamnă cel puțin trei tipuri de acțiune. Cel mai important lucru este să treci cu îndrăzneală la noile tehnologii, mai ales digitale. În plus, băncile trebuie consolidate prin fuziuni. McKinsey subliniază: „În viitor, dimensiunea este probabil să însemne mai mult pe măsură ce băncile se apropie de o cursă tehnologică a înarmărilor”. În cele din urmă, băncile nu ar trebui să se rușineze de utilizarea mai extinsă a externalizării, adică de a transfera sarcini nesemnificative către alte companii, reducând costurile.

Există o altă amenințare la adresa existenței băncilor, care nu este luată în considerare de McKinsey, dar a cărei importanță va crește în viitorul apropiat. Am scris deja că băncile centrale și-au intensificat brusc eforturile în acest an pentru a introduce monede digitale oficiale. Liderii de aici sunt Banca Populară Chineză, băncile centrale din Suedia, Coreea de Sud și Thailanda. Anul acesta, Rezerva Federală SUA s-a alăturat cursei digitale. Unul dintre principalele obiective ale băncilor centrale, care își introduc monedele digitale, este înlocuirea numerarului cu aceste monede. Astfel, băncile centrale vor încerca să închidă în sistemul bancar persoane care încep să retragă bani din depozitele bancare.

Apropo, cererea de numerar a crescut brusc de către bănci, care își economisesc banii plasați în conturile băncilor centrale din deprecierea dobânzii, transformându-i în numerar. Băncile nu au propriile seifuri; utilizează serviciile de case de marcat speciale. Acest proces este evident mai ales în Germania, unde nu mai există suficiente depozite special echipate pentru a stoca numerar bancar. După ce rata dobânzii a BCE a fost redusă la zero în 2016, rezervele de numerar ale băncilor din Germania au crescut brusc. Până la sfârșitul anului 2019, acestea s-au triplat și au atins un record de 43,4 miliarde de euro, potrivit Bloomberg. Din punct de vedere fizic, aceasta reprezintă 442 de tone în bancnote de 100 EUR, 800 de tone în bancnote de 50 EUR și 1.700 dacă se utilizează bancnote de 20 EUR.

Măsura de înlocuire a numerarului cu moneda digitală pare să fie concepută pentru a opri declanșarea colapsului sistemului bancar comercial. Cu toate acestea, se dovedește că o astfel de „operațiune de salvare” ar putea distruge băncile comerciale și mai repede, deoarece își vor pierde funcția tradițională de intermediar între banca centrală și persoane fizice. Emiterea de bani digitali în schimbul unor jetoane pe hârtie (bancnote) implică deschiderea conturilor de depozit la vedere pentru persoanele fizice de la banca centrală. Băncile comerciale din acest sistem sunt redundante.

Autorii raportului Băncii Rezervei Federale din Philadelphia „Banca Centrală Monedă Digitală: Banca Centrală pentru Toți?” Au ajuns la această concluzie.

Postscript: La începutul secolului al XX-lea, au existat discuții pline de viață între marxiști cu privire la concentrarea și centralizarea capitalului și crearea monopolurilor în diferite domenii ale economiei, inclusiv în sectorul bancar. Karl Kautsky crede că acest proces va continua până când va rămâne o singură organizație în sector - supermonopolul („Ultraimperialismul”, 1914). Germanul înseamnă un monopol mondial absolut. Lenin din „Imperialismul ca cel mai înalt grad de capitalism” (1916) a criticat aspru poziția lui Kautsky, spunând că înainte ca monopolizarea să ajungă la punctul final (crearea unui monopol absolut), contradicțiile capitalismului ar fi atât de clare încât va cădea până atunci.

Va reuși procesul de concentrare și centralizare a capitalului bancar să ajungă în momentul în care toate băncile comerciale vor dispărea și va rămâne o singură bancă, numită Banca Centrală? Și nici măcar în interiorul unei țări, ci la scară globală („Banca Centrală Globală”)? Sau acest lucru nu se va întâmpla deoarece capitalismul se va prăbuși cu adevărat până atunci? Am scris de multe ori că există prea multe semne astăzi că capitalismul se află în ultimele sale zile. Iar criza bancară constantă din ultimul deceniu mărturisește acest lucru. Lumea intră într-o eră a post-capitalismului. Vor exista bănci? Să vorbim despre asta data viitoare.

Traducere: V. Sergeev

Fii prieten cu Pogled.info pe facebook și recomandă-le prietenilor tăi