Reforma pensiilor cu trecerea de la pensiile definite la contribuțiile definite recomandate de experți internaționali

PensionsEurope a elaborat o carte albă privind eficiența sistemelor de pensii, care afectează atât valoarea pensiilor, cât și actualitatea primirii acestora, precum și modul în care aceasta se referă la o bună gestionare a fondurilor de pensii, transparență și o bună comunicare cu persoanele asigurate.

mijlocul

Alegerea sistemului de asigurare a pensiilor

„Raportul de dependență are o presiune fiscală puternică asupra sistemelor de acoperire a costurilor. Sistemele de pensii definite vor avea probleme cu sustenabilitatea ", a declarat Stephanie Payet, analist la pensiile private din cadrul Direcției OECD pentru afaceri financiare și întreprinderi, care a comentat legătura dintre sistemul de pensii și creșterea veniturilor din pensii.

Ea a subliniat că mediul economic este caracterizat de rate ale dobânzii și de creștere scăzute, care afectează pensiile, iar cu randamente reduse există un interes redus pentru pensiile cu element cost-beneficiu.

Payet este de părere că este necesară o schimbare a mediului de asigurare a pensiilor - o reformă a schemei cu o tranziție de la pensiile definite la contribuțiile definite.

Ea a explicat că OCDE a recomandat ca sistemul de pensii să fie alcătuit dintr-un pilon acoperit de costuri și completat de un pilon de capital acoperit de costuri.

"Avantajul contribuțiilor definite este că există o legătură clară între contribuții, active acumulate și plăți de pensii, în loc de pensii definite, în care rolul contribuției angajatorului nu este clar", a spus analistul OECD.

Cu toate acestea, ea a subliniat și deficiențele contribuțiilor definite - „sarcina este transferată persoanelor asigurate, care trebuie să decidă pentru ce perioadă să fie asigurate - cu o rată vitalită sau pentru o anumită perioadă de timp”.

Stephanie Payet consideră că această alegere este dificilă, deoarece „oamenii se gândesc cum să-și plătească ipoteca și să-și educe copilul” în loc să aducă contribuții mai mari și a recomandat creșterea competenței financiare.

„Din 2012, OECD are o Foaie de parcurs cu zece recomandări pentru un model adecvat de asigurare cu contribuție definită.
Este important să începeți asigurarea mai devreme, de îndată ce intră pe piața muncii, iar statul garantează un management adecvat ", a explicat ea.

Potrivit Payet, în Bulgaria există posibilitatea de a transfera contribuțiile de la primul la al doilea pilon și înapoi, dar acest lucru creează o concurență inutilă între cei doi piloni.

„În Bulgaria nu există impozite pe acumularea de plăți. Regimul fiscal pare generos la prima vedere, dar nu în cel de-al doilea pilon cu o singură rată de impozitare pentru toți, unde există o diferență pentru persoanele cu venituri mari. Există taxe legate de rezultatul fondurilor de pensii voluntare, comentate despre ceea ce se poate face pentru a deveni o legislație mai precisă a pensiilor expert OECD.

Strategii de investiții

Printre recomandările Payet pentru țara noastră se numără oferirea de portofolii de investiții diferite, în timp ce în Bulgaria deocamdată alegerea se limitează la un portofoliu de investiții contrar modelului pentru contribuțiile definite și „persoanelor fizice ar trebui să li se ofere posibilitatea de a alege”.

„Portofelele standard ar trebui oferite din cauza riscurilor, în special pentru persoanele în vârstă de pre-pensionare. Trebuie să existe un echilibru între risc și rentabilitate și o strategie a ciclului de viață. Modul mai eficient este ca oamenii supraviețuitori să aleagă contribuțiile pe tot parcursul vieții care sunt percepute ca asigurare, deci este necesară flexibilitatea combinării. Ea a recomandat că companiile de pensii ar trebui să ofere opțional pensii pe termen cu renta viageră amânată. „Este foarte important ca Bulgaria să comunice cu asigurații și să le sporească cunoștințele financiare”.

Payet sfătuiește să ofere stimulente/calculatoare, să ofere sfaturi imparțiale cu privire la contribuțiile la pensie pe toți pilonii, în special pentru un sistem de pensii complex precum cel bulgar, astfel încât asiguratul să poată înțelege consecințele alegerii sale.