Vineri, președinta Fed Janet Yellen a avut o declarație care nu a lăsat nicio îndoială cu privire la faptul dacă banca centrală va crește rata dobânzii cheie în această lună.

privind

COMENTARII FUNDAMENTALE - Denislav Ianakiev

Vineri, președinta Fed Janet Yellen a făcut o declarație care nu a lăsat nicio îndoială cu privire la faptul dacă Rezerva Federală SUA va crește rata dobânzii cheie în această lună. Mai mult, Yellen a sugerat că ar putea exista de fapt mai multe promoții decât cele planificate anul acesta. În discursul său, ea a subliniat pericolul ca banca centrală să întârzie decizia, spunând că creșterea ratei dobânzii la ședința Fed din 14-15 martie ar fi adecvată dacă economia continuă să se dezvolte în modul actual. La rândul său, acest lucru a condus la deprecierea dolarului verde cu 0,58% față de euro, ajungând la un preț de 1,0623 dolari pe euro.

Analiștii sunt de părere că creșterea ratei dobânzii s-a reflectat deja în preț chiar înainte de comentariile lui Yellen și de aceea dolarul s-a depreciat, deoarece unii investitori și-au luat profiturile. Situația cu yenul nu a fost diferită și, deși dolarul SUA a atins punctul culminant la 114,74 yeni pe dolar, acesta și-a încheiat sesiunea de tranzacționare pe teritoriul roșu, pierzând 0,3% din prețul său până la 114,03 yeni pe dolar. Valoarea indicelui dolarului, care măsoară valoarea dolarului față de un coș de șase valute majore, a crescut pe scurt, dar s-a încheiat cu o scădere de 0,68% la 101,52 după comentariile lui Yellen. Așteptările pentru o creștere a ratei dobânzii au afectat și dolarul australian și cel din Noua Zeelandă, care s-au depreciat față de moneda SUA cu 0,12% și, respectiv, cu 0,64%.

Prețurile petrolului au crescut vineri după ce un dolar mai slab a încurajat achiziționarea de aur negru, dar investitorii au încă un lucru în minte după ce cifrele producției ruse au arătat o implementare slabă a acordului global de reducere a producției. În februarie, producția a fost de 11,11 milioane de barili pe zi neschimbată față de ianuarie. Țițelul ușor a atins un preț de 53,33 dolari pe baril, înregistrând o creștere de 72 de cenți sau 1%, recuperându-se de performanțele sale slabe anterioare. Brentul brut a crescut cu 79 de cenți la 55,87 dolari pe baril, compensând pierderile de joi.

Aurul a scăzut după declarația lui Yellen în sprijinul creșterii ratei dobânzii cheie în martie. Metalul prețios este extrem de sensibil la creșterea ratelor dobânzilor de-a lungul oceanului, deoarece crește costul deținerii pozițiilor în aur și, în același timp, conduce la o apreciere a dolarului în care este denumit metalul. Aurul spot a scăzut cu 0,82 la sută, până la 1.224,65 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures din SUA pentru aprilie au scăzut cu 6,40 dolari până la 1.226,50 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel futures de la 15 februarie, când aurul se tranzacționa la 1217 dolari pe uncie. Argintul a crescut cu 0,91% la 17,92 dolari, după ce a scăzut joi cu 3,5%, cel mai mare declin zilnic din 11 săptămâni.

Rezultatele sesiunii de tranzacționare pe piețele europene au fost mixte în ultima zi a săptămânii lucrătoare, după ce investitorii și-au obținut profiturile și au luat în considerare probabilitatea unei creșteri a ratei dobânzii cheie de către Fed. Indicele european FTSE100 a încheiat sesiunea cu roșu după ce valoarea sa a scăzut cu 0,11%, până la 7374,26 puncte. Indicele german DAX30 s-a încheiat, de asemenea, cu o scădere a valorii de la 0,27% la 12027,36 puncte, în timp ce CAC40 a înregistrat o creștere de 0,63% la 4995,13 puncte. Acțiunile companiilor media au avut rezultatele cele mai slabe, încheind sesiunea de tranzacționare cu o scădere de 2,04%. WPP, cea mai mare companie de publicitate, a înregistrat un declin de 7,9% după ce a anunțat o perspectivă conservatoare pentru 2017. Pe de altă parte, acțiunile bancare s-au încheiat cu cea mai mare creștere de 1,18% în rândul indicatorilor europeni.

Se așteaptă o săptămână interesantă pentru participanții la piață și se așteaptă ca ultimele zile ale săptămânii să schimbe semnificativ piața. Primele date care vor avea un impact mai mare asupra investitorilor sunt datele privind rata dobânzii cheie a Băncii Centrale a Australiei, marți. Acesta este unul dintre indicatorii care creează cea mai mare volatilitate pe piață și reprezintă rata dobânzii la care se iau și se împrumută principalele instituții financiare. Se așteaptă să rămână la 1,50%, o creștere a ratelor dobânzii ducând de obicei la o creștere a dolarului australian.

Miercuri, Philip Hammond va prezenta cadrul bugetului 2017 pentru Marea Britanie, care va afecta lira britanică. Această știre este esențială, deoarece cheltuielile și împrumuturile guvernamentale pot avea un impact uriaș asupra economiei - creșterea cheltuielilor creează locuri de muncă pentru angajatori și crește ocuparea forței de muncă, în timp ce împrumuturile afectează ratingul național de credit și aruncă o privire asupra poziției fiscale a țării.

Primele știri, care vor afecta mai mult dolarul SUA, sunt date despre schimbarea ocupării forței de muncă în sectorul privat, care măsoară schimbarea numărului de lucrători, cu excepția celor angajați în industria agricolă și a lucrătorilor guvernamentali. Se măsoară în fiecare lună, cu date de la 246.000 de lucrători luna trecută și o schimbare preconizată de 184.000. Acest lucru ar putea duce la un rezultat negativ pentru dolarul verde, deoarece valorile mai mari conduc de obicei la o creștere a prețului monedei. Alte știri importante referitoare la dolar sunt datele privind șomajul și cererile de prestații.

O știre importantă pentru euro joi va fi decizia privind rata cheie a dobânzii și conferința de presă a BCE, care va arăta dacă Banca Centrală a Europei își va continua politica actuală, rata dobânzii preconizată să fie de 0,00%, rămânând neschimbată.

COMENTAR TEHNIC - Stefan Prodev

În ultimele săptămâni, am semnalat în repetate rânduri potențialul cuplului de a crește prețul. În ultimele două zile ale săptămânii trecute, am văzut o creștere de 370 sâmburi, o volatilitate mai mult decât satisfăcătoare. La ajustare, participanții mai conservatori pot căuta cumpărături. O declarație importantă a BCE va apărea săptămâna aceasta, deoarece are potențialul de a influența semnificativ perechea.

Aici prețul a atins primul nostru obiectiv în jurul valorii de 0,75468. În acest moment, aceasta este doar o atingere, dar NFP de vineri ar putea aprofunda lucrurile. Cu toate acestea, închidem cea mai mare parte a poziției aici pentru a ne proteja de volatilitatea neprevăzută săptămâna viitoare.

Cuplul a făcut al doilea impuls necesar. Ne așteptăm la o corecție săptămâna viitoare. Datele privind ocuparea forței de muncă din weekend în Statele Unite vor fi direct legate de creșterea sau menținerea ratelor dobânzii în viitorul apropiat. Date mai bune ar putea împinge perechea mai departe, dar mai slabe decât se așteptau ar debloca o corecție care compensează aproape toată tendința descendentă de săptămâna trecută.