La 21 octombrie 2020, Tesla și-a anunțat rezultatele financiare pentru al treilea trimestru al anului 2020. Vom rezuma cele mai importante puncte, precum și vom analiza finanțele în ceea ce privește ceea ce înseamnă pentru companie în viitor. Mai întâi vom fi atenți la dezvoltarea produselor companiei în acest trimestru și în cele din urmă vom defalca situațiile financiare.

  • Noi înregistrări de vânzări și producție - un total de 139.593 de mașini electrice S, X, 3 și Y vândute.
  • Creșterea capacității de producție la uzinele din Fremont (SUA) și Shanghai (China) - capacitate de producție actuală de 840 mii de vehicule electrice pe an.
  • A doua fază a fabricii din Shanghai - producția modelului Y.
  • Progres foarte bun al fabricii din Berlin - începutul producției în 2021.
  • Începutul construcției uzinei din Texas.
  • Full Self Driving (FSD) beta.
  • Dezvoltarea bateriilor care va duce la kilometraj mai mare și la costuri mai mici.
  • Creșterea constantă a Tesla Energy - baterii staționare și acoperișuri solare.
  • Venituri record de 8,7 miliarde de dolari și profit record de 300 de milioane de dolari.

Vânzări și producție

Timp de încă un trimestru, Tesla a stabilit recorduri în producția și vânzările de vehicule electrice. Au fost produse 145.036 vehicule, dintre care 16.992 au fost modelele S și X, iar 128.044 au fost modelele 3 și Y. Un total de 139.593 vehicule au fost livrate clienților finali, dintre care 15.275 au fost modelele S și X, iar 124.318 sunt modelele 3 și Y. Vânzările au crescut cu 54% față de trimestrul anterior și cu 44% față de al treilea trimestru din 2019. Graficul arată clar tendința ascendentă de-a lungul anilor. Se așteaptă să aibă din nou o creștere treptată ca după T2 2018 la începutul producției în Berlin și Texas.

financiare

Giga-Zavodi

În prezent, Tesla are două fabrici de operare pentru producția de vehicule electrice - Fremont, California (SUA) și Shanghai (China). De asemenea, au două clădiri noi în Berlin-Brandenburg (Germania) și Austin, Texas (SUA).

Fremont a atins capacitatea sa maximă de producție de 90.000 Model S și X și 500.000 Model 3 și Y.

Shanghai a atins o capacitate de producție de 250.000 Model 3 și este în curs de construire a doua fază pentru producția Modelului Y.

Berlinul este în construcție pentru prima fază de producție a modelului Y și se așteaptă să înceapă în 2021. A doua fază a fabricii destinate producției modelului 3 va începe după aceea.

Texas este încă în primele etape ale nivelării terenului. Această fabrică este planificată să producă modelul Y și Cybertruck.

În afară de faptul că se află în SUA, nu este încă specificat unde va fi producția Tesla Semi și Roadster 2.

Conducere completă de sine - autonomie

În ultimele luni, echipa de software a pilotului automat Tesla a muncit din greu pentru a rescrie FSD, pachetul de autonomie completă al mașinii. Rezultatul eforturilor lor a fost lansat în urmă cu câteva zile, și anume FSD Beta.

Până în prezent, doar un grup limitat de persoane implicate ca testeri beta au acces pentru a testa software-ul îmbunătățit. Avem deja primele lor reacții, care vorbesc de la sine.

.@elonmusk tu nebun. Tu ai făcut-o. Conducerea automată completă este aici. Eu și @tesla_raj mintile sunt suflate. pic.twitter.com/BZqiQjzl7g

- Proprietarii Tesla Silicon Valley (@teslaownerssv) 22 octombrie 2020

Viitorul se apropie ... FSD BETA este aici, sper că @Tesla va face progrese pentru a aduce acest lucru mai multor oameni în curând! Redarea completă a intersecției pe interfața de utilizare DEV este incredibilă. Nu am avut nicio interacțiune în afară de modificarea distanței următoare. pic.twitter.com/eKhvmPsAt2

- Brandonee916 (@ brandonee916) 22 octombrie 2020

Uau, aici este un viraj la stânga și a trecut în siguranță prin lumină. Sunt oameni bettaaaaa și este uimitor. @elonmusk ești sălbatic, ai creat un hack de viață și ai realizat fsd. @tesla_raj pic.twitter.com/L8dPC6PhpU

- Proprietarii Tesla Silicon Valley (@teslaownerssv) 22 octombrie 2020

Baterii

Pe 22 septembrie 2020, Tesla și-a prezentat inovațiile în producția de baterii. Compania a decis să se concentreze pe 5 domenii principale de producție și integrare a bateriilor.

  • Proiectarea celulei bateriei - Introduceți o nouă dimensiune a bateriei cu o înălțime de 80 mm și un diametru de 46 mm (4680). Problema cu bateriile cu diametru mai mare este încălzirea și răcirea ulterioară. Tesla a rezolvat această problemă cu așa-numitul design fără tab. În loc de suprafața de contact a catodului și a anodului cu o bandă suplimentară (filă), întreaga lungime a rolei are contact cu bornele pozitive și negative ale bateriei.
  • Mașini de producție - Introducerea unei noi metode de aplicare uscată a electrodului pe rolă. Se evită mașinile uriașe de uscare și extracție pentru solventul toxic utilizat până acum.
  • Materialul anodic al bateriei - Utilizarea anodului de siliciu. Problema expansiunii siliciului este rezolvată prin adăugarea unui polimer elastic.
  • Materialul catodului bateriei - Producția independentă a catodului și utilizarea maximă a plantelor locale pentru plante.
  • Integrarea bateriei în mașină - Acumulatorul devine parte a integrității structurale a mașinii.

Prin acumularea acestor inovații, compania se așteaptă să realizeze:

  • Măriți kilometrajul mașinilor dvs. electrice cu 54% pentru același volum al bateriei.
  • Reducerea valorii de producție a bateriilor de 1 kWh cu 56%.
  • Reducerea investițiilor necesare în capacitățile de producție pentru bateriile de 1 GWh cu 69%.
Îmbunătățiri ale bateriei Tesla

Prezentarea completă poate fi văzută aici:

Energia Tesla

În al treilea trimestru al anului 2020, Tesla a instalat 57 MW de acoperișuri și panouri solare. Aceasta este o creștere de 111% comparativ cu trimestrul anterior și cu 33% mai mult decât în ​​trimestrul trei al anului 2019. Această afacere este destul de sezonieră, iar lunile de vară arată întotdeauna mai mult interes din partea clienților, iar economiile semnificative de costuri de-a lungul epidemiei explică creșterea de 111%. Cu toate acestea, există o tendință constantă în creșterea numărului de instalații solare de acoperiș. Scopul principal cu care se confruntă în prezent Tesla este de a reduce costul de producție al panourilor și de a reduce timpul de instalare. Acești doi factori vor duce la un preț semnificativ mai scăzut pentru energia solară instalată și la creșterea cererii.

Compania oferă un exemplu că în prezent instalarea plăcilor solare pe un acoperiș mediu durează mai puțin de 2 zile.

Un alt element din activitatea energetică a Tesla este bateriile staționare. În al treilea trimestru, compania a instalat 759 MWh de baterii clienților săi. Aceasta reprezintă o creștere de 81% față de trimestrul precedent și o creștere de 59% față de trimestrul trei al anului 2019. Din nou, se observă o creștere serioasă de la an la an. Și în acest sens, la fel ca în orice situație financiară, compania adaugă că consideră că partea energetică a afacerii lor va ajunge la dimensiunea automobilului. Cu astfel de rate de creștere, nu este greu de crezut.

Baterii staționare Tesla Megapack în Moss Landing. Un total de 256 de module egal cu 730 MWh.

Venituri și profit

În al treilea trimestru al anului 2020, Tesla a obținut rezultate financiare pozitive pentru a cincea oară la rând. Profitul de 331 milioane în cadrul GAAP este cel mai mare de până acum din istoria companiei. Veniturile de 8,77 miliarde sunt, de asemenea, cele mai mari de până acum. Aceste realizări se datorează numărului record de mașini vândute. Să nu uităm că acestea sunt rezultatele obținute în timpul unei epidemii, o perioadă în care aproape toți producătorii de automobile văd scăderea vânzărilor.

O marjă de 27,7% este, de asemenea, o realizare de top și este foarte rară în industria auto. Acest lucru se datorează parțial cererii crescute pentru mașinile electrice Tesla, dar și componenta software din mașini contribuie. De exemplu, pachetul software FSD are un preț de 7.500 de euro, cu o marjă de peste 60-80%.

Venituri și marjă Tesla Profitul Tesla T3 2020 - GAAP și non-GAAP

GAAP și non-GAAP

Un fapt important este faptul că raportarea rezultatelor financiare GAAP nu oferă o imagine completă a stării financiare a unei companii precum Tesla. Raportarea GAAP include, de asemenea, compensarea angajaților cu opțiuni și stocuri pe baza performanței sau a câștigurilor financiare suplimentare. Aceste acțiuni nu reprezintă cu adevărat o cheltuială în numerar pentru companie, ci sunt raportate ca o cheltuială și reduc profiturile. Profitul non-GAAP pentru trimestrul respectiv a fost de 874 milioane dolari.

Venituri Tesla GAAP față de non-GAAP

A existat o diferență semnificativă de 543 milioane dolari pe parcursul trimestrului din cauza planului de compensare al lui Elon Musk. Se bazează pe atingerea anumitor obiective financiare și operaționale. Compensația de aproape 400 de milioane de dolari se datorează primelor trei tranșe din planul lui Musk. Realizarea rapidă a primei tranșe se datorează parțial creșterii prețului acțiunilor companiei. În trimestrele următoare, nu se așteaptă ca obiectivele planului Musk să fie atinse atât de repede și, în consecință, rezultatele financiare conform GAAP vor fi mai apropiate de starea reală a companiei.

Planul de compensare Elon Musk

Fluxul de numerar

Un alt indicator la care putem fi atenți este fluxul de numerar pozitiv și fondurile gratuite disponibile. Banii de la Tesla Bank au crescut la 14,5 miliarde de dolari. Creștere față de trimestrul precedent cu 69% sau 5,9 miliarde de dolari. Din 5,9 miliarde de dolari, 5 miliarde de dolari se datorează ofertei secundare de stocuri Tesla din septembrie. Tesla a profitat de creșterea bruscă a prețului acțiunilor sale după ce a realizat 5 la 1 acțiuni împărțite și a vândut aproape 11 milioane de acțiuni noi la o valoare medie de aproximativ 450 USD. Acest lucru a condus la o creștere a numărului total de acțiuni aflate în circulație cu 1,2%. Un fapt important de reținut este că, în ciuda construcției rapide a două noi fabrici și extinderea alteia, Tesla a reușit să își mărească rezervele financiare.

Fluxul de numerar Tesla T3 2020

În concluzie, putem vedea că Tesla se poziționează ca forță dominantă pe piața mașinilor electrice. Acestea își sporesc din ce în ce mai mult avantajul față de ceilalți producători auto, cu noi evoluții tehnologice și inovații. Acestea pun un accent serios pe integrarea verticală. Își îmbunătățesc și își măresc capacitățile de producție. Ei intră din ce în ce mai multe domenii ale consumului de energie și generării de energie. Starea financiară a companiei devine mai stabilă.